El GAFI Señala a las Transferencias de Stablecoins P2P como Riesgo Mayor de Lavado de Dinero

Las transferencias de stablecoins entre pares se han vuelto una “vulnerabilidad clave” que contribuye al blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y la evasión de sanciones, según un informe del GAFI, un organismo intergubernamental creado por países del G7 para establecer normas globales de prevención del blanqueo de capitales.

En un informe publicado el martes, el GAFI indicó que las stablecoins están siendo cada vez más utilizadas en esquemas de financiación ilícita, especialmente cuando las transacciones se realizan directamente entre billeteras no alojadas, donde los usuarios controlan sus propias claves privadas, lo que plantea un mayor riesgo de delitos financieros al ocurrir fuera de intermediarios regulados.

“Se alienta a los emisores de stablecoins a implementar medidas técnicas que les permitan bloquear, congelar y retirar stablecoins en cualquier momento si hay transacciones dirigidas hacia o desde billeteras no autorizadas o bloqueadas”, indicó el organismo de supervisión global contra el blanqueo de capitales, señalando que tales funciones podrían ayudar a las autoridades a interrumpir actividades ilícitas relacionadas con direcciones de blockchain marcadas.

Stablecoins y reguladores

Esta advertencia se produce en medio de la creciente preocupación regulatoria sobre el crecimiento de las stablecoins y su uso cada vez mayor en el ecosistema de activos digitales.

El GAFI citó un reciente informe de Chainalysis que destaca cómo las stablecoins se han convertido en el activo dominante en actividades ilícitas de criptomonedas, representando aproximadamente el 84% de los 154 mil millones de dólares en transacciones de criptomonedas ilícitas registradas en 2025.

La agencia informó que más de 250 stablecoins estaban en circulación a nivel global a mediados de 2025, y los datos de CoinGecko muestran que el sector actualmente tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 314 mil millones de dólares.

El informe también destaca que las características fundamentales de las stablecoins, como la estabilidad de precios, la liquidez y la capacidad de transferencias transfronterizas, las hacen atractivas para las redes criminales.

Los actores de amenazas utilizan frecuentemente las stablecoins en complejas cadenas de blanqueo para ocultar el origen de los fondos, a menudo acumulando transacciones a través de múltiples billeteras o blockchains antes de convertirlas en moneda fiduciaria a través de intercambios o corredores de venta directa, según el informe del GAFI.

“En comparación con activos más volátiles como Bitcoin (BTC) o Ether (ETH), las stablecoins como USDT (Tether) y USDC (Circle) ofrecen un medio relativamente estable para mover los ingresos”, señaló la agencia.

El informe menciona que grupos vinculados al estado norcoreano han utilizado cada vez más stablecoins para blanquear los ingresos de cibercrímenes y convertir criptomonedas robadas antes de retirar fondos a través de corredores de venta directa o plataformas P2P.

Mientras tanto, actores iraníes, incluidos aquellos vinculados al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica, han aprovechado las stablecoins y otros activos virtuales para financiar actividades de proliferación, obtener componentes de drones y equipos de alta tecnología, y transferir fondos a grupos sancionados en la región, según el informe del organismo.

El GAFI y las stablecoins

Los nuevos hallazgos se suman a advertencias anteriores del GAFI sobre el papel creciente de las stablecoins en financiamiento ilícito.

En un informe de junio del año pasado, el organismo señaló que las stablecoins ya representaban la mayoría de la actividad ilícita en la cadena, estimando aproximadamente 51 mil millones de dólares en criptomonedas vinculadas a fraudes y estafas en 2024.

También enfatizó la importancia de hacer cumplir la “regla de viaje”, que exige a las instituciones financieras y proveedores de servicios de criptomonedas compartir información sobre el remitente y el destinatario de las transferencias de activos digitales.

El último informe aboga por una supervisión más fuerte de los emisores de stablecoins, una amplia adopción de herramientas de análisis blockchain, y características de cumplimiento programático, como listas de permitidos y denegados integradas en smart contracts, para prevenir el mal uso a medida que la adopción de stablecoins continúa en aumento a nivel mundial.

Las listas de permitidos permiten solo que las direcciones de billetera preautorizadas transaccionen en una stablecoin, mientras que las listas de denegados bloquean direcciones de billetera o entidades específicas de poseer, recibir o transferir el token.