Bitcoin (BTC) se acerca al cierre de enero en un territorio riesgoso, debido al aumento de la volatilidad macroeconómica. La criptomoneda ha cerrado la semana por debajo de niveles clave de soporte, lo que abre la puerta a nuevas caídas. Esta semana, los mercados están más enfocados en Japón, los aranceles y la inestabilidad geopolítica, mientras se acerca el evento del comité FOMC.

Los metales preciosos están rompiendo récords históricos, mientras que las criptomonedas no logran igualar ese rendimiento. Los tenedores de Bitcoin a corto plazo están mostrando signos de una capitulación récord ante los precios actuales.

La presión de venta ‘táctica’ de Bitcoin continúa, aunque la liquidez puede absorber esta distribución. El análisis del precio de BTC indica la posibilidad de nuevos mínimos. Bitcoin cayó a $86,000 alrededor del cierre semanal, un objetivo ya en la mira de los traders. Datos de TradingView muestran que los compradores defienden ese nivel en la primera sesión de trading asiática de la semana, aunque los $90,000 siguen fuera de alcance.

“Nos espera mucha volatilidad en la próxima semana. No solo en los mercados de Bitcoin y criptomonedas, sino también en forex, materias primas y mercados de bonos,” destacó el trader y analista cripto Michaël van de Poppe en una publicación en X. “Crypto se está preparando para lo peor, por eso la fuerte venta, y creo que la próxima semana traerá una oportunidad generacional en todos los ámbitos”.

El cofundador de Material Indicators, Keith Alan, advirtió que después de cerrar la semana por debajo de $86,500, BTC/USD se encuentra en una posición claramente bajista. En su último análisis, Alan alertó sobre las consecuencias de un cierre semanal por debajo del nivel de apertura anual de 2026, cerca de $87,500, y el promedio móvil simple (SMA) de 100 semanas en $87,250. “¡Presta atención al cierre semanal de $BTC! Lo único más bajista que un cierre semanal por debajo del nivel de apertura anual en $87.5k, sería un cierre semanal por debajo del SMA de 100 semanas,” comentó en un tuit.

Los datos de CoinGlass confirmaron liquidaciones cruzadas en el ámbito cripto por casi $750 millones en las últimas 24 horas. “Basándonos en la pérdida del rango medio de Bitcoin; liquidaciones de alto nivel hacia la baja; y la posible parálisis del gobierno de EE. UU., seguimos considerando que el escenario más probable es que Bitcoin vuelva a los bajos $80 en las próximas semanas,” pronosticó el trader CrypNuevo durante el fin de semana.

Sin embargo, en una predicción audaz, el trader y analista BitQuant declaró que la próxima semana marcará un punto de inflexión para la acción del precio de BTC. “La próxima semana es significativa ya que marca el final de la fase de sujeción,” comunicó a sus seguidores en X. BitQuant mantiene la opinión de que no se ha alcanzado un máximo a largo plazo para Bitcoin, previsto en $145,000.

La decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés constituye el evento macroeconómico clave de la semana, pero los traders deben lidiar con múltiples fuentes de volatilidad. Estas incluyen temores sobre la economía japonesa y la decisión de la Fed de comprar yenes, además de preguntas sobre el comercio internacional que aún permanecen en el aire. El miércoles, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) anunciará cambios en su tasa de referencia, con el presidente Jerome Powell brindando orientación en un discurso posterior y en una conferencia de prensa.

Los mercados estarán atentos al lenguaje de Powell, especialmente en busca de señales sobre cambios en la política. Las expectativas para la reunión han sido que las tasas permanecerán igual.

Por otro lado, las tensiones entre Powell y el presidente Donald Trump persisten, junto con una investigación legal sobre renovaciones en la sede de la Fed que Powell desestimó como un pretexto para cambiar su trayectoria política antes de su inminente reemplazo. “Se espera que el Director de Inversiones de BlackRock sea el próximo presidente de la Fed, y Trump afirma que recortar tasas es un ‘requisito’ para el nuevo presidente, pidiendo activamente tasas de interés del 1%. 2026 será un año salvaje,” comentaron los recursos comerciales en The Kobeissi Letter.

Los datos macroeconómicos han dado señales mixtas sobre la inflación en EE. UU. Aún así, las acciones continúan disfrutando de un fuerte inicio en 2026, mientras las criptomonedas languidecen. “Una política monetaria laxa y una oferta monetaria global en expansión son motores clave detrás de condiciones financieras alcistas. Pero si esas condiciones también fomentan un crecimiento económico más fuerte del esperado, la inflación podría convertirse en un problema más complicado en el año próximo,” advirtió la empresa de trading Mosaic Asset Company en su boletín “The Market Mosaic”.

Este lunes, los precios del oro y la plata rompieron hitos históricos al comenzar la semana, superando los $5,000 y $100 respectivamente. XAU/USD alcanzó $5,111 por onza, mientras que XAG/USD tocó los $110 por primera vez durante la sesión de trading en Asia del lunes.

La continua subida de los metales preciosos se mantiene, mientras Bitcoin y las altcoins no logran captar interés, atrapadas en un rango reducido desde hace meses. Esta relación inversa comienza a repercutir más allá de la comunidad de trading cripto. “¿Dónde está Bitcoin?” cuestionó The Kobeissi Letter, observando que los precios de la plata ahora superan a Bitcoin por uno de sus márgenes más amplios en la historia.

“En aproximadamente 13 meses, la plata ha aumentado un +270% mientras que Bitcoin ha caído un -11%. Esto hace que la capitalización de mercado de la plata sea 3.5 veces mayor que la de Bitcoin. El mundo está esperando en cripto,” indicó Kobeissi.

Van de Poppe apuntó al clima favorable hacia BTC respecto al oro, afirmando: “Bitcoin vs. Oro es el más barato que ha estado. Al menos, la brecha entre ambas nunca ha sido tan grande en términos de valor justo. El RSI de 2 semanas es el más bajo registrado, incluso inferior al de 2022 y 2018.”

A la vez, Van de Poppe reveló una posible divergencia alcista sin precedentes en BTC/XAG. “¿Qué quiere decir esto? Esto sugiere que la próxima semana será extremadamente volátil y podría indicar un fondo en este indicador, por lo tanto, la plata probablemente alcanzará un pico y el dinero rotará hacia otros activos,” comentó.

A pesar de que la acción del precio de Bitcoin puede estar en un rango, la actividad de onchain revela que los inversores más nuevos están tan sensibles como siempre a los movimientos repentinos. Comenzando por los datos de la analítica onchain Checkonchain, se informó que las operaciones con pérdidas están estableciendo nuevos récords. “Los tenedores a corto plazo están realizando pérdidas en niveles históricos tras el desplome de Bitcoin a $86,000,” se afirmó.

Los datos muestran que la relación de ganancias/pérdidas realizadas para el grupo de tenedores a corto plazo de Bitcoin—los wallets que sostienen una determinada cantidad de BTC por seis meses o menos—ha alcanzado su momento más alto. La proporción de transacciones de wallets STH en las que BTC se mueve a un precio inferior al de su última transacción es ahora mayor que nunca. La relación es inferior a la registrada durante el mínimo del mercado bajista de 2022, cuando BTC/USD alcanzó los $15,600 tras una caída cercana al 80% desde sus máximos históricos de 2021.

Además, la plataforma de análisis CryptoQuant confirma que el suministro total de BTC ha superado un umbral de ganancias bajista. Actualmente, el suministro en ganancias se sitúa en el 62%, el nivel más bajo desde septiembre de 2024, cuando Bitcoin se negociaba alrededor de los $30,000. “Cuando el suministro de Bitcoin en ganancias baja del 70% y no logra recuperarse por encima del 80%, esto históricamente es un signo de una posible caída adicional y confirma a menudo un mercado bajista,” escribió el colaborador El Crypto Tavo en una entrada de blog “Quicktake”.

Discutiendo la caída del fin de semana a $86,000, CryptoQuant se mostró indiferente. Analizando el delta de volumen en libros de órdenes de intercambio, el colaborador Arab Chain argumentó que el mercado no está experimentando una carrera hacia la salida. El delta de volumen alcanzó unos modestos $59.6 millones en Binance durante la caída, indicando solo una ligera dominancia de vendedores sobre compradores. “Numéricamente, esto representa una presión de venta significativa; sin embargo, su verdadera importancia se hace visible al compararla con la acción del precio,” explicó Arab Chain.

“A pesar de esta gran cifra negativa, no se observó un colapso drástico en el precio, lo que indica una fuerte absorción de liquidez dentro del libro de órdenes.” Las lecturas del z-score del delta de volumen representaron “presión de venta táctica a corto plazo y no una fase de pánico o liquidaciones forzadas generalizadas.”

La semana pasada, Cointelegraph informó sobre intenciones divididas entre la base de inversionistas profesionales de Bitcoin en medio de tendencias de precios poco claras influenciadas por factores externos. “Estos valores reflejan una presión de venta genuina pero controlada, caracterizada por una elevada liquidez de venta, un desequilibrio limitado y una desviación estadística moderada,” concluyó Arab Chain. “Esta combinación a menudo define fases de reequilibrio, en las que el impulso se debilita temporalmente sin un colapso en la estructura del mercado.”

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Fuente: cointelegraph.com