BlockFi ha concedido 1.800 millones de dólares en préstamos en bitcoin y criptomoneda

Esta mañana, BlockFi ha compartido un informe sobre el turbulento segundo trimestre de 2022. Este llamado informe de transparencia da una buena idea de cómo ha afectado la caída del mercado a la plataforma.

Transparencia forzada

La plataforma de criptopréstamos publica el informe de transparencia para dar una imagen clara de cómo está funcionando la empresa, siguiendo el buen ejemplo de otras empresas del sector de las criptomonedas. Ofrecer transparencia es lo mínimo que pueden hacer estas empresas para recuperar la confianza tras el colapso de varias superpotencias.

1.800 millones de dólares en préstamos

Uno de los aspectos más destacados del informe es que BlockFi tendrá 1.800 millones de dólares en préstamos pendientes al final del segundo trimestre de 2022. De ellos, 1.500 millones corresponden a préstamos institucionales, mientras que los préstamos al consumo representan los 300.000 millones restantes. BlockFi no es un banco tradicional; no prestan en dólares o euros, sino en bitcoin. Las cantidades mencionadas se basan en un tipo de cambio de bitcoin de 19.986 dólares.

Una de las deficiencias del mercado de las criptomonedas es que muchas empresas de préstamo son demasiado arriesgadas para tomar medidas que garanticen la liquidez. Aquí es también donde BlockFi parece haber cometido algunos errores, pero volveremos a ello más adelante en este post.

¿Le devolverán el dinero?

BlockFi mantendrá en stock al menos el 10% de los importes totales adeudados a los clientes, listos para ser devueltos directamente a los usuarios. Al menos el 50% de los importes totales deben ser retornables en el plazo de una semana y al menos el 90% del total debe ser retornable en el plazo de un año.

Préstamo sin garantía

El miércoles pasado, BlockFi explicó su gestión de riesgos, especialmente sobre los préstamos sin garantía. Sólo los prestatarios que BlockFi considera de nivel 1 pueden pedir prestado bitcoin sin tener que ofrecer una garantía. Los clientes de nivel 1 son clientes institucionales con «una base de capital significativa, estados financieros auditados por terceros de buena reputación y una voluntad de ser transparentes y comprometidos».

Tenemos curiosidad por saber si Celsius, Voyager y Three Arrows Capital estaban cubiertos por el Tier 1 antes de sus problemas y quiebras. Los clientes que BlockFi califica como Tier 2 y Tier 3 no pueden prestar criptomonedas sin aportar garantías

¿Ha tenido BlockFi problemas de liquidez?

Volvemos a las puntadas que aparentemente hizo BlockFi. Las nuevas directrices de BlockFi para garantizar la liquidez de los clientes llegan unas semanas después de que la empresa firmara un acuerdo con el criptointercambio FTX para recibir 400 millones de dólares en créditos. FTX también ayudó a BlockFi con un crédito de 250 millones de dólares en junio de este año. Aunque el BlockFi no lo dice explícitamente, estas líneas de ayuda sólo se ofrecen si tienen una crisis de liquidez.

Parte del acuerdo para los cientos de millones de dólares de crédito, es que FTX puede hacerse cargo de BlockFi por hasta 240 millones de dólares, sobre la base de desencadenantes de rendimiento. Hace un año, BlockFi todavía estaba valorada en 3.000 millones de dólares, por lo que se podría argumentar que estaba cerca de la desesperación y recibir el crédito era vital.

El acuerdo se produjo justo después de que Three Arrows Capital incumpliera un préstamo de BlockFi.