TLDR
No tiene mucho sentido prestar dinero gratis. Si Alice quiere pedir prestados $10,000 a Bob, Bob necesitará un incentivo financiero para prestarle. Ese incentivo viene en forma de interés – una especie de tarifa que se agrega además de la cantidad que Alice pide prestado.
Las tasas de interés impactan profundamente en la economía en standard, ya que elevarlas o reducirlas afecta en gran medida el comportamiento de las personas. En términos generales:
- Las tasas de interés más altas hacen que sea atractivo ahorrar dinero porque los bancos le pagan más por almacenar su dinero con ellos. Es menos atractivo pedir dinero prestado porque necesitas pagar cantidades más altas en el crédito que sacas.
- Las tasas de interés más bajas hacen que sea atractivo pedir prestado y gastar dinero: su dinero no hace mucho al sentarse inactivo. Lo que es más, no es necesario pagar grandes cantidades además de lo que pides prestado.
Introducción
Como hemos visto en ¿Cómo funciona la economía?, el crédito desempeña un papel vital en la economía mundial. En esencia, es un lubricante para transacciones financieras: las personas pueden aprovechar el cash que no tienen disponible y pagarlo en una fecha posterior. Las empresas pueden usar el crédito para comprar recursos, usar esos recursos para obtener ganancias y luego pagar al prestamista. Un consumidor puede tomar un préstamo para comprar bienes y luego devolver el préstamo en incrementos más pequeños con el tiempo.
Por supuesto, debe haber un incentivo financiero para que un prestamista ofrezca crédito en primer lugar. A menudo, cobran intereses. En este artículo, vamos a profundizar en las tasas de interés y cómo funcionan.
¿Qué es una tasa de interés?
Los intereses son un pago adeudado a un prestamista por un prestatario. Si Alice pide dinero prestado a Bob, Bob podría decir puedes tener estos $10,000, pero viene con un 5% de interés. Lo que eso significa es que Alice tendrá que devolver los $10,000 originales (el principal) Más 5% de esa suma al final del período. Su reembolso de todo a Bob es, por lo tanto, $10,500.
Por lo tanto, una tasa de interés es un porcentaje de interés adeudado por período. Si es 5% por año, entonces Alice debe $10,500 en el primer año. A partir de ahí, es posible que tenga:
- una tasa de interés fácil: los años siguientes incurren en el 5% de interés; o
- una tasa de interés compuesta – 5% de los $10,500 en el primer año, luego 5% de $10,500 + $525 a $11,025 en el segundo año, y así sucesivamente.
¿Por qué son importantes las tasas de interés?
A menos que realice transacciones exclusivamente en criptomonedas, dinero en efectivo y monedas de oro, las tasas de interés le afectan, como la mayoría de los demás. Incluso si de alguna manera encontrar una manera de pagar por todo en Dogecoin, todavía sentiría sus efectos debido a su importancia dentro de la economía.
Tome un banco comercial: todo su modelo de negocio (banca de reserva fraccionada) gira en torno al préstamo y el préstamo de dinero. Cuando depositas dinero, actúas como prestamista. Usted recibe intereses del banco porque prestan sus fondos a otras personas. Por el contrario, cuando pides dinero prestado, pagas intereses al banco.
Los bancos comerciales no tienen mucha flexibilidad a la hora de fijar las tasas de interés, es decir, las entidades llamadas bancos centrales. Piensen en la Reserva Federal de los Estados Unidos, el Banco Well-liked de China o el Banco de Inglaterra. Su trabajo es jugar con la economía para mantenerla saludable. Una función que realizan con estos fines es subir o bajar las tasas de interés.
Piénsalo: si las tasas de interés son altas, entonces recibirás más intereses por prestar tu dinero. Por otro lado, será más caro para ti pedir prestado, ya que debes más. Por el contrario, no es muy rentable prestar cuando las tasas de interés son bajas, pero se vuelve atractivo pedir prestado.
En última instancia, estas medidas controlan el comportamiento de los consumidores. La reducción de las tasas de interés generalmente se hace para estimular el gasto en tiempos en que se ha desacelerado, ya que alienta a las personas y las empresas a pedir préstamos. Entonces, con más crédito disponible, con suerte irán y lo gasten.
Bajar las tasas de interés podría ser una buena medida a corto plazo para rejuvenecer la economía, pero también causa inflación. Hay más crédito disponible, pero la cantidad de recursos sigue siendo la misma. En otras palabras, la demanda de bienes aumenta, pero la oferta no. Naturalmente, los precios comienzan a subir hasta que se alcanza un equilibrio.
En ese momento, las altas tasas de interés pueden servir como contramedida. Establecerles altos recortes la cantidad de crédito circulante, ya que todo el mundo comienza a pagar sus deudas. Debido a que los bancos ofrecen tasas generosas en esta etapa, los individuos en su lugar ahorrarán su dinero para ganar intereses. Con menos demanda de bienes, la inflación disminuye, pero el crecimiento económico se desacelera.
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¿Qué es una tasa de interés negativa?
A menudo, los economistas y expertos hablan de tasas de interés negativas. Como puede imaginar, estas son tasas bajo cero que requieren que Pagar para prestar dinero, o incluso para almacenarlo en un banco. Por extensión, hace que sea costoso para los bancos prestar. De hecho, incluso hace que sea costoso ahorrar.
Esto puede parecer un concepto descabellado. Después de todo, el prestamista es el que asume el riesgo de que el prestatario no puede pagar el préstamo. ¿Por qué debería Ellos ¿Pagar?
Esta es quizás la razón por la que las tasas de interés negativas son algo así como un último recurso para arreglar las economías en dificultades. La thought viene de un temor de que los individuos prefieran aferrarse a su dinero durante una recesión económica, prefiriendo esperar hasta que se recupere para participar en cualquier actividad económica.
Cuando las tasas son negativas, este comportamiento no tiene sentido: el endeudamiento y el gasto parecen ser las decisiones más sensatas. Esta es la razón por la que algunos consideran que los tipos de interés negativos son una medida válida en condiciones económicas extraordinarias.
Pensamientos de cierre
En la superficie, las tasas de interés parecen ser un concepto relativamente sencillo de entender.
Sin embargo, son una parte integral de las economías modernas, como hemos visto, ajustarlas puede alterar fundamentalmente el comportamiento de las personas y las empresas. Esta es la razón por la que los bancos centrales toman un papel tan proactivo en su uso para mantener las economías de las naciones en el buen camino.
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