Nexus Mutual es un concepto interesante basado en la red Ethereum y que lleva seguros descentralizados a las finanzas descentralizadas.
El proyecto lanzado en mayo de 2019 y ofrece a los usuarios la capacidad de asegurar sus posiciones de contrato inteligente utilizando el token NXM nativo. Al crear grupos de riesgo compartido, Nexus Mutual ofrece a todos la capacidad de cubrir posiciones de contrato inteligentes. O de apostar su capital en el grupo por un flujo de ingresos pasivos.
¿Necesitamos un seguro DeFi?
A lo largo de los años ha habido un número bastante grande de casos en los que los usuarios han visto cuentas hackeadas y monedas robadas. Incluso ha habido algunos casos de alto perfil donde los usuarios simplemente perdieron sus claves privadas y el acceso a sus monedas. ¿No habría sido genial si esas monedas estuvieran aseguradas?
Desafortunadamente hasta que Nexus Mutual fue lanzado no había una buena manera de asegurar activos criptográficos. No había ninguna empresa como State Farm que pudieras llamar y tomar una política para proteger tu Bitcoin u otras direcciones criptomoneda. Los activos robados simplemente desaparecieron.
Los problemas se agravaron por la introducción de contratos inteligentes en 2014. Muchos de los contratos inteligentes que se utilizan en 2020 son contratos de almacenamiento de valor que poseen Ether o algún otro activo. Todos estos contratos inteligentes están en riesgo de ser hackeados, o de perder monedas a alguna otra laguna. Usted probablemente recuerda el truco de la Ethereum DAO en 2016, que resultó en la pérdida de 3.6 millones de ETH.
Si queremos que las criptomonedas pasen a la aceptación general, deben estar lo suficientemente seguras como para que los usuarios no estén preocupados por perder sus fondos. Debe haber una manera de protegerse contra el robo o la pérdida de criptomonedas antes de que sean ampliamente aceptadas. Eso provoca la necesidad de un protocolo de seguro descentralizado, especialmente a medida que la cantidad de ETH. Y otros activos criptográficos que se bloquean en varias aplicaciones DeFi sigue creciendo.
Es interesante que todos reconozcan lo arriesgadas que son las nuevas aplicaciones DeFi. Pero nadie habla de asegurar que los fondos se verifiquen en estos portales inteligentes controlados por contratos. El seguro parece ser un nicho que abre un enorme potencial en la adición de una capa de seguridad. Que aumentará la confianza de aquellos que trabajan con aplicaciones de contratos inteligentes.
¿Qué es Nexus Mutual?
Nexus Mutual es ese proveedor de seguros, ofreciendo a los usuarios una manera de proteger o “cubrir” algunas de sus actividades en el ecosistema DeFi. Lo llamarías seguro, pero el equipo no lo llama así, principalmente por razones legales. Y también tiene algunas diferencias clave de lo que normalmente pensamos como un seguro.
En los seguros tradicionales, los proveedores tienen un incentivo para obtener un beneficio por encima de todo. Sin beneficios, la compañía de seguros saldría del negocio. Por lo tanto, la necesidad de obtener beneficios a menudo sustituye a las necesidades de los titulares de pólizas. Nexus Mutual espera utilizar la tecnología blockchain para cambiar ese enfoque con fines de lucro y hacer que el seguro sea mejor para todos.
Los seguros se han convertido en una parte crítica de la vida moderna. Pero podrían soportar alguna mejora para hacerlo más útil para sus usuarios en lugar de las grandes corporaciones que se benefician de los productos de seguros. Naturalmente como un proyecto y producto muy nuevo Nexus Mutual tiene alguna manera de ir antes de que pueda interrumpir la industria de seguros. Pero su oferta basada en blockchain está trabajando para hacer precisamente eso.
El nombre del proyecto proviene de la industria de seguros, donde una empresa “mutual” es propiedad de los asegurados. Eso también es cierto para Nexus Mutual. Los asegurados, o en este caso aquellos que tienen el token nativo NXM, son los propietarios de la cadena de bloques. Y son los que toman decisiones con respecto a los pagos y la gobernanza de la cadena de bloques.
Los casos de uso de Nexus Mutual
Probablemente vale la pena señalar que, a diferencia de las empresas mutuas tradicionales, Nexus Mutual está limitado en el seguro que ofrece. Por lo tanto, no puedes usar Nexus Mutual para asegurarte a ti mismo o tu propiedad contra desastres naturales, accidentes automovilísticos, problemas de salud o muerte. El equipo ha insinuado que estos podrían ser posibles en el futuro. Pero en este momento Nexus Mutual se utiliza sólo para asegurar contra fallas de contrato inteligente.
Este es un buen caso de uso. Porque hemos visto a lo largo de los años lo vulnerables que pueden ser los activos de blockchain y los contratos inteligentes. Ya sea de ataques activos robando monedas, código de mal funcionamiento en una billetera u otro dApp. O errores personales simples es demasiado fácil perder monedas permanentemente. Y con DeFi creciendo en popularidad las vulnerabilidades de los contratos inteligentes se han vuelto cada vez más preocupantes.
Nexus Mutual está asumiendo el tema de la vulnerabilidad del contrato inteligente. Su Smart Contract Cover proporciona a los usuarios un nivel de protección que ayudaría a evitar los tipos de pérdidas como el hack DAO en 2016. No sólo es el proyecto bastante claro acerca de lo que pueden cubrir. Sino que también son bastante claros en la definición de cuándo se haría un pago.
Esto hace que sea muy importante para los usuarios de Nexus Mutual revisar de cerca los términos y condiciones de cualquier cobertura que compren. La cobertura de Nexus Mutual no paga en caso de congestión de la red que causa un problema. El seguro no cubre entidades externas al contrato como mineros y oráculos. Y no pagará si los fondos se pierden como resultado de un ataque de phishing.
Y aunque las condiciones para los pagos están claramente definidas, en última instancia, la última palabra sobre la emisión de un pago en respuesta a una reclamación proviene de los miembros de la mutua.
Compra de Smart Contract Cover
Nexus Mutual ofrece actualmente un producto llamado Smart Contract Cover. De acuerdo con el documento de preguntas frecuentes del protocolo “Smart Contract Cover está destinado a proporcionar protección contra la pérdida material de valor resultante de “usos no intencionales” del código de contacto inteligente.”
Esto cubre los casos en los que se ha explotado cualquier vulnerabilidad de seguridad en el código y los fondos se han vuelto irrecuperables. Desafortunadamente en este momento que no incluye hacks de intercambio. Y tampoco incluye la pérdida de claves personales a través de la propia negligencia de los usuarios.
En el esquema Nexus Mutual, cada cobertura de contrato inteligente comprada tiene una cantidad fija que se denomina importe de cobertura. En esencia, este es el importe del pago en caso de que una reclamación sea presentada y aprobada a través del proceso de evaluación de reclamaciones. Esto significa que el pago no es necesariamente igual a la pérdida que, en su lugar, es igual al monto de la cobertura. Que se determina en el momento en que se compra la cobertura, y se basa en el tamaño de la apuesta.
La compra de cobertura se puede hacer desde el sitio web de Nexus Mutual y es un proceso simple.
- Seleccione “Obtener una cotización” en el sitio web.
- Seleccione “Comprar cubierta” en el panel.
- Introduzca la dirección del contrato inteligente para la que desea comprar una cubierta.
- Introduzca la cantidad en Dai (USD) o Ether que desea como el importe fijo de la cobertura.
- Ingrese el tiempo que desea que dure la cobertura.
Después de pasar por estos pasos, que sólo toma unos minutos, el sistema generará un presupuesto para usted y usted puede elegir comprar la cobertura. Si usted elige comprar cobertura también tendrá que convertirse en un miembro de Nexus Mutual en este punto. Y el sistema le pedirá que haga precisamente eso.
Beneficios de la compra de la cubierta de contrato inteligente
En este momento la cobertura de compra es la actividad principal de los miembros de Nexus Mutual. La cobertura a menudo se compra para proteger contra riesgos comunes de contratos inteligentes. Después de comprar la cobertura, el importe de la cobertura va al Capital Pool, y eso mejora la posición financiera de todo el grupo mutuo. Los importes de cobertura tienen un precio que generará un superávit en el Capital Pool a lo largo del tiempo. Y ese excedente se reparte entonces entre la base miembro de la mutua.
El papel de los miembros de Nexus Mutual
Los miembros cumplen varias funciones dentro del ecosistema Nexus Mutual. Uno de los roles principales que se tratan es el de evaluar el nivel de riesgo de cada contrato inteligente cubierto. Y cada vez que se presenta una reclamación, son responsables de votar sobre la legitimidad de las reclamaciones y decidir si se hace un pago o no.
Es posible que los miembros apuesten sus tokens con varios contratos inteligentes en función de lo seguro que creen que es ese contrato. Por lo tanto, cuanto más NXM se apueste en un contrato inteligente, más barato será comprar cobertura para ese contrato. Ya que la gran cantidad que se está apostando indica que el contrato inteligente es considerado bastante seguro por los miembros mutuos. Por el contrario, un contrato inteligente con poco participativo, indica que la comunidad cree que hay un gran riesgo en ese contrato. Por lo que la compra de cobertura en más caro como resultado.
En la apuesta NXM el usuario está en riesgo de perder parte de su apuesta si el contrato inteligente es hackeado y hay una reclamación hecha. Esto significa que los usuarios que participan en NXM necesitan tener una buena cantidad de conocimiento sobre los contratos inteligentes que están apostando. Porque están poniendo sus fondos en riesgo al apostar.
De esta manera, la apuesta de NXM es muy activa en lugar de apuestas pasivas. Porque siempre existe el riesgo de que los usuarios pierdan una parte de su participación si se hace una reclamación en el contrato inteligente apostado. Además, cuando un usuario es uno de los primeros en apostar un contrato inteligente, gana recompensas por señalar a otros miembros que el contrato inteligente es seguro.
Cada vez que se hace una reclamación en un contrato inteligente, los titulares de NXM deben votar sobre si la reclamación es válida y debe pagarse. Al votar con el consenso, los usuarios ganan mayores recompensas. Pero al votar en contra del consenso el usuario tiene sus tokens bloqueados por un período de tiempo. Esto es para disuadir a los usuarios de votar simplemente para su propio beneficio.
Incluso es posible tener tokens destruidos al intentar cumplir una reclamación que está claramente fuera de la definición de cobertura. Aquellos que intentan cumplir reclamos que claramente están fuera de la definición de cobertura pueden incluso tener sus fichas destruidas.
Cosas que los miembros (titulares de NXM) pueden hacer:
- Comprar cobertura de contrato inteligente.
- Participa en contratos inteligentes para demostrar que piensan que el contrato es seguro y para ganar recompensas.
- Estaca para evaluar las reclamaciones presentadas por otros miembros.
- Presentar propuestas de gobernanza.
- Votar las propuestas presentadas por el equipo u otros miembros.
- Contribuir con fondos a la mutua y mantener tokens NXM.
- Todos los miembros de la mutua están compartiendo el riesgo entre sí.
Hacer una reclamación
Cualquier usuario puede hacer una reclamación en su cobertura en cualquier momento durante el período de cobertura, y hasta 35 días después que este haya terminado. Debido a que hay montos de cobertura fija, la votación de evaluación es un simple “sí” o “no”. Y no se debe tomar ninguna determinación basada en el daño causado al titular de la cubierta. Para presentar una reclamación, el titular de la cobertura debe apostar un mínimo del 5% de los tokens NXM. Los cuales estaban bloqueados en el momento en que se compró la cobertura.
Los usuarios también pueden apostar una cantidad igual al 10% de la cantidad bloqueada en la compra. Esto les da el derecho de presentar la reclamación dos veces para ser evaluada. Este costo de apuesta se ha implementado para evitar que los usuarios realicen reclamaciones fraudulentas. Si una reclamación tiene éxito, la apuesta del 5% o 10% se devuelve al usuario, pero si se deniega la reclamación, la apuesta se perderá.
Si bien los miembros no se benefician del pago de reclamaciones, es de su interés a largo plazo pagar todas las reclamaciones legítimas. Esto garantiza la confianza en el sistema y permite a los nuevos usuarios entrar más fácilmente en el sistema. Y sintiendo que sus reclamaciones serán pagadas si es legítimo.
Evaluación de Reclamaciones
En una compañía de seguros tradicional las reclamaciones son aprobadas o denegadas por un grupo centralizado. Pero en Nexus Mutual las reclamaciones son aprobadas o rechazadas a través de la votación de miembros descentralizados. Todos los miembros de mutuos actúan como evaluadores de reclamaciones y votan sobre la legitimidad de cualquier reclamación presentada en la plataforma.
Esta votación aprueba o rechaza el pago de una reclamación, y la decisión es definitiva. No hay manera de elevar una reclamación a la autoridad superior. Este sistema también permite la flexibilidad y la discreción de los miembros mutuos. Puede haber algunos casos en los que una reclamación debe ser denegada sobre la base de los términos y condiciones de la cubierta. Pero los miembros determinan que hubo una pérdida genuina y pagan la reclamación de todos modos.
Para que este sistema funcione debe haber algún incentivo para votar sobre reclamos, así como un fuerte desincentivo que evite que se aprueben reclamos fraudulentos. Nexus Mutual ha logrado esto distribuyendo una recompensa a aquellos que votan una reclamación y son mayoría, y penalizando a aquellos que votan en minoría.
¿Quién es el equipo de Nexus Mutual?
Nexus Mutual fue fundada por Hugh Karp, un veterano de la industria de seguros con casi dos décadas de experiencia. Se le unen un puñado de otros miembros del equipo y asesores. El proyecto también cuenta con el respaldo de varias firmas de riesgo, como Kenetic, Blockchain Capital y Version One. Además, socios notables incluyen Solidified y London Crypto Services.
El consejo asesor se ha convertido en una parte controvertida de Nexus Mutual porque es un grupo centralizado. Según Nexus Mutual, el consejo asesor existe para “proporcionar orientación técnica cualificada a los miembros de la mutual. Así como promulgar funciones de emergencia en caso de que sean necesarias”.
El consejo asesor puede ayudar a proporcionar mitigación para reclamaciones fraudulentas o para actividades maliciosas contra las mutuas. Tienen el poder de quemar fichas de miembros y expulsar a los miembros de la mutua si hay razones para hacerlo.
¿Cómo funciona el token NXM?
El token NXM es único entre las criptomonedas porque solo se puede comprar a través de la plataforma Nexus Mutual. No está disponible a través de ninguna otra plataforma de intercambio, broker o trading. Aquellos que deseen especular sobre el precio de NXM pueden hacerlo en los intercambios mediante la compra y venta de NXM envuelto (WNXM).
Hay una razón para mantener NXM fuera de los intercambios y plataformas de negociación. Y es que fue diseñado de manera que toda la creación de valor del token es una función de la salud de la plataforma Nexus Mutual. El precio del token está impulsado en gran medida por el mercado, pero en realidad es más complicado que una dinámica básica de oferta y demanda.
El precio es impulsado en parte por el Requisito Mínimo de Capital (MCR). Este es el nivel que define si el sistema tiene o no suficiente capital para pagar todas las reclamaciones. Un MCR más alto indica una mayor probabilidad de que se paguen todas las reclamaciones. También proporciona un aumento en el valor del token NXM.
Esto tiene sentido ya que un MCR más alto significa que se están reteniendo más fondos en el fondo de capital. Dado que todos los titulares de tokens también son miembros de la mutua, cada persona se beneficia del éxito de la plataforma. Por lo tanto, cuanto más capital se mantiene en la plataforma, más valor en cada token en poder de los miembros.
Este modelo de token continuo ha ganado la atención de muchos defensores de las finanzas descentralizadas. A mediados de noviembre de 2020, el token NXM se negocia a $23.29. Y ha bajado más del 70% desde el máximo de agosto de 2020 de $82.35. Por supuesto, también es una ganancia de casi 300% desde el mínimo de julio de 2020 de $6.84.
En conclusión
Como dijimos al comienzo de esta pieza, Nexus Mutual es un proyecto único en lo que es un mercado potencialmente enorme. Por el momento está estrechamente enfocado en la cobertura de los contratos inteligentes, y el equipo parece haber encontrado la tracción necesaria para seguir creciendo. El futuro se ve bastante brillante.
El primer desafío para el proyecto llegó y se fue sin problemas. Ya que pagaron aproximadamente $31,000 en reclamos después del hackeo de febrero de 2020 en bZx. Eso fue suficiente para crear una sensación de legitimidad alrededor del proyecto. Lo que llevó a un crecimiento significativo en 2020, y un aumento masivo en el precio del token NXM.
Sin embargo, quedan muchos obstáculos para Nexus Mutual y su equipo. Naturalmente, el primer problema que debe abordarse es cómo ampliar la cobertura y en qué dirección. Cubrir vulnerabilidades de contrato inteligente es un nicho excelente, pero es sólo la punta del iceberg en el naciente mundo criptomoneda.
Y el fundador del proyecto Karp ya ha mencionado la posibilidad de incluir cobertura para todas las cosas típicas como desastres naturales y lesiones. Obviamente, es un gran paso en el futuro. Pero también es alentador para el largo plazo y pone de relieve cuán enorme podría llegar a ser Nexus Mutual.
El único cambio potencial que podríamos sugerir ahora es eliminar al consejo asesor, o encontrar una manera de descentralizarlo.
De lo contrario Nexus Mutual parece ser un proyecto fuerte en un nicho blockchain poco superpoblado. El equipo ya ha hecho un buen progreso, y hay una gran cantidad de potencial futuro, presumiendo que Nexus Mutual sigue por delante de cualquier competidor potencial.
Descargo de responsabilidad: Estas son las opiniones del escritor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
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