Los tokens apalancados le dan una exposición apalancada al precio de una criptomoneda sin el riesgo de liquidación. De esta manera, puede disfrutar de las ganancias mejoradas que un producto apalancado puede darle sin tener que preocuparse por administrar una posición apalancada. Esto significa que no tiene que administrar las garantías, mantener los requisitos de margen y, por supuesto, prácticamente no hay riesgo de liquidación, te presentamos una Guía para principiantes de Binance
Diseño de los tokens apalancados
El diseño inicial de los tokens apalancados fue introducido por el intercambio de derivados FTX. Estos tokens han sido un tema muy debatido, especialmente porque no funcionan como cabría esperar a largo plazo. Los Binance Leveraged Tokens (BLVT) proponen un diseño alternativo.
Si desea leer sobre cómo funcionan los tokens apalancados FTX, Guía para principiantes de fichas apalancadas FTX.
¿Qué son los tokens apalancados de Binance (BLVT)?
Binance Leveraged Tokens (BLVTs) son activos negociables en el mercado place de Binance. Cada BLVT representa una cesta de posiciones abiertas en el mercado de futuros perpetuos. Así que un BLVT es esencialmente una versión tokenizada de posiciones de futuros apalancadas.
Los primeros BLVTs disponibles son BTCUP Y BTCDOWN. BTCUP tiene como objetivo generar ganancias apalancadas cuando el precio de Bitcoin va hacia arribaMientras BTCDOWN tiene como objetivo generar ganancias apalancadas entre cuando el precio de Bitcoin va abajo. Estas ganancias apalancadas ascienden a entre 1,5x y 3x. Discutiremos por qué este es el caso y cómo apuntan a este apalancamiento en el siguiente capítulo.
Actualmente, los tokens apalancados de Binance solo se enumeran y pueden imprimir directamente en Binance, y no podrás retirarlos a tu propia cartera. Tenga en cuenta que los tokens apalancados de Binance no se emiten en cadena.
Guía para principiantes de Binance: Cómo funcionan los tokens apalancados
En esta Guía para principiantes de Binance te planteamos las principales diferencias entre los BLVT y otros tipos de tokens apalancados es que los BLVT no tratan de mantener un apalancamiento constante. En su lugar, apuntan a un rango objetivo de apalancamiento variable. En el caso de BTCUP y BTCDOWN, este es un rango entre 1.5x y 3x, que actúa como un objetivo de apalancamiento perpetuo para los tokens. La thought es maximizar las ganancias potenciales cuando el precio sube y minimizar los riesgos de liquidación cuando el precio baja.
Este apalancamiento de destino no es constante y no es noticeable públicamente. ¿Por qué? El objetivo principal es evitar que se ejecute en el frente. Si estos tokens se reequilibran a intervalos predefinidos, podría haber maneras para que otros comerciantes aprovechen este evento conocido. Dado que el apalancamiento objetivo no es constante, los tokens no se ven obligados a reequilibrar a menos que las condiciones del mercado lo consideren necesario. Por lo tanto, ocultar el apalancamiento objetivo mitiga estas estrategias porque los operadores no pueden anticipar los eventos de reequilibrio.
Los tokens apalancados se negocian en el mercado place de Binance. Además, también se pueden canjear por el valor que representan. En este caso, deberá pagar una tarifa de canje. En la mayoría de los casos, sin embargo, será mejor salir de su posición en el mercado location en lugar de a través del proceso de canje. Salir a través de la redención normalmente será más caro que salir en el mercado place a menos que ocurra algo así como un evento de cisne negro. Esta es la razón por la que casi siempre se recomienda salir de su posición de BLVT en el mercado place.
Verá un término en la página del token apalancado denominado Valor de activos netos (NAV). Esto se refiere al valor de los tokens apalancados denominados en USDT. Cuando canjees tus tokens, el USDT que obtendrás será determinado por el NAV.
¿Por qué usar esta Guía para principiantes de Binance Leveraged Tokens?
Una de las principales fuentes de confusión en torno a los tokens apalancados es gracias a un concepto llamado la resistencia a la volatilidad. En términos simples, la resistencia a la volatilidad es el efecto perjudicial que la volatilidad tiene sobre su inversión a lo largo del tiempo. Cuanto mayor sea la volatilidad y mayor sea el horizonte temporal, más significativo será el efecto de la resistencia a la volatilidad en el rendimiento de los tokens apalancados.
Los tokens apalancados generalmente funcionan como cabría esperar cuando hay una tendencia fuerte, y el impulso del mercado es alto. Sin embargo, lo mismo no es cierto en un mercado lateral. Binance creó el apalancamiento variable como solución a este problema. Los BLVT solo reequilibran en momentos de volatilidad extremadamente alta y no se ven obligados a reequilibrar periódicamente lo contrario. Si bien esto no mitiga el problema por completo, reduce en gran medida los efectos a largo plazo de la resistencia a la volatilidad en el rendimiento de los BLVT.
¿Cuáles son las tarifas de usar Binance Leveraged Tokens (BLVT)?
Cuando usted está negociando BLVTs, usted tendrá que tener en cuenta las tarifas que va a pagar.
En primer lugar, tendrá que pagar tasas de negociación. Dado que los BLVT se negocian en mercados al contado como cualquier otra moneda como BTC, ETH o BNB, se aplican las mismas tarifas de negociación. Puede consultar su nivel de tarifa true aquí.
Gastos de gestión
También tendrá que pagar gastos de gestión. Tenga en cuenta que estos tokens representan posiciones abiertas en el mercado de futuros.
Esencialmente está comprando una versión tokenizada de estas posiciones cuando compra un token apalancado. Por lo tanto, para mantener estas posiciones abiertas, tendrá que pagar una tarifa de gestión del ,01% por día. Esto se traduce en una tasa anualizada del 3,5%.
Además, hay dos maneras de salir de su posición si está sosteniendo un BLVT. Una forma es vender el token en el mercado al contado. Bastante fácil. Sin embargo, también tiene la opción de canjearlos por el valor que representan. Cuando canjee sus BLVTs a través de este proceso, obtendrá el valor de sus tokens pagados en USDT. En este caso, tendría que pagar un cuota de canje de ,1% sobre el valor de sus tokens.
Vale la pena señalar, sin embargo, que en condiciones normales del mercado, será mejor salir de su posición en el mercado al contado. Este mecanismo de redención está ahí para proporcionar una forma adicional de salir de sus posiciones durante condiciones extraordinarias del mercado.
Consideraciones
Otra cosa a considerar es la financiación. Como ya sabes, los BLVT representan posiciones abiertas de futuros. Esto significa que las tasas de financiación se aplican a esos puestos.
Sin embargo, usted no tendrá que preocuparse por ellos, ya que no se pagan entre los titulares de tokens apalancados, pero entre los comerciantes en el mercado de futuros.
Vale la pena tener en cuenta, porque las comisiones de financiación pagadas a la cuenta de futuros se reflejan en el valor de los BLVT.
¿Desea comenzar con criptomonedas? Comprar Bitcoin en Binance
Cómo comprar y canjear Fichas apalancadas de Binance
Los BLVTs se enumeran en el mercado location de Binance como otras monedas y tokens. Sin embargo, los encontrará en un lugar diferente: en la pestaña ETF de la interfaz de trading Avanzada. Esto es para evitar confusiones y ayudarle a diferenciar estos tokens de otros tipos de activos negociables.
Guía para principiantes de BinancePasos para comprar
También puede encontrar la página De tokens apalancados en la barra outstanding de la página de inicio de Binance. Los pasos siguientes describen cómo comprar Binance Leveraged Tokens (BLVTs).
- Inicie sesión en Binance.
- Pase el cursor sobre Derivados en la barra del menu y seleccione Tokens apalancados.
- Seleccione el par de compra y venta del BLVT que desea operar.
- Esto le llevará a la página de destino del BLVT.
- Haga clic en Comprar, y eso le llevará a la interfaz de trading avanzado.
- Antes de empezar, lea el Aviso de riesgo. Si tiene más de 18 años y está de acuerdo con el estado de cuenta, marque la casilla y haga clic en Confirmar para continuar.
- En este punto, usted debe ser capaz de operar BLVTs de forma equivalente a cómo se intercambian otras monedas y tokens.
Por ejemplo, aquí está la página de BTCUP. Si ya tiene BLVTs y desea canjearlos, puede hacerlo en esta página (haga clic en el botón Canjear). También puede consultar su historial de canje desde aquí.
Pensamientos de cierre de la Guía para principiantes de Binance
Los BLVT le dan una exposición apalancada al precio de una criptomoneda sin las molestias de administrar una posición apalancada.
Gracias al apalancamiento objetivo variable, los BLVT deben funcionar de forma más consistente a largo plazo. Mientras que mantener BLVTs no es equivalente a mantener una posición apalancada, los BLVT se pueden utilizar para ampliar su kit de herramientas de trading y optimizar su estrategia de inversion.
te puede interesar: Binance Launchpool lanza el proyecto Wing