La firma de inversión Metaplanet, cotizada en Tokio, ha logrado obtener aproximadamente 255 millones de dólares de inversores institucionales globales mientras acelera su estrategia corporativa enfocada en acumular Bitcoin. Además, hay opciones de compra que podrían elevar la financiación total a cerca de 531 millones de dólares.

Este capital se recaudó a través de la colocación de nuevas acciones a un precio de 380 yenes (2,39 dólares) cada una, lo cual representa una leve prima sobre el precio del mercado.

El paquete de financiación incluye también opciones de compra con un precio fijo de 410 yenes (2,57 dólares) por acción, que llevan una prima del 10% respecto al precio de colocación. Según el CEO Simon Gerovich, si se ejercen completamente antes de su vencimiento en marzo de 2028, podrían generar un adicional de 276 millones de dólares.

Este esfuerzo de recaudación forma parte de un impulso más amplio de la empresa para aumentar su tesorería de Bitcoin. Metaplanet ha declarado que planea destinar hasta 56.9 mil millones de yenes, aproximadamente 357 millones de dólares, para la compra de Bitcoin adicional entre abril de 2026 y marzo de 2028.

En la actualidad, la firma posee 35,102 BTC, valorados en cerca de 2.6 mil millones de dólares según los precios del mercado reciente. Estas tenencias colocan a Metaplanet entre las mayores tesorerías corporativas de Bitcoin a nivel mundial, aunque todavía por detrás de líderes del sector como Strategy y MARA Holdings.

Los ambiciosos planes de Bitcoin de Metaplanet

La dirección de Metaplanet ha trazado metas de acumulación agresivas. La compañía busca incrementar sus tenencias a 100,000 BTC para finales de 2026 y 210,000 BTC para finales de 2027, formando parte de una estrategia para posicionar a Bitcoin como el eje central de su balance general y su estructura de capital a largo plazo.

Más allá de la colocación de acciones y opciones de precio fijo, la junta directiva también autorizó la emisión de 100 millones de nuevos “MS Warrants.”

Estos instrumentos están vinculados al valor neto de activos modificado (mNAV) de la compañía, un indicador que compara su capitalización de mercado con el valor de sus tenencias de Bitcoin.

El mecanismo permite el ejercicio de los warrants solo cuando las acciones de Metaplanet se comercian por encima de un múltiplo específico de dicho indicador, un esquema diseñado para asegurar que cualquier nueva emisión de acciones aumente las tenencias de Bitcoin por acción.

La empresa también suspendió el ejercicio de warrants anteriores que representaban hasta 210 millones de acciones, un movimiento destinado a limitar la dilución y priorizar la nueva estructura de financiación relacionada más directamente con su estrategia de tesorería de Bitcoin.

No todo el capital recién recaudado se destinará a compras de Bitcoin. De acuerdo con las divulgaciones de la compañía, alrededor de 21.1 mil millones de yenes (132 millones de dólares) se utilizarán para pagar préstamos bajo la línea de crédito de Metaplanet, mientras que aproximadamente 6.3 mil millones de yenes (39.5 millones de dólares) se asignarán para apoyar su negocio de generación de ingresos en Bitcoin, incluyendo colateral para opciones de suscripción.

Actualmente, Metaplanet mantiene una línea de crédito de 500 millones de dólares respaldada por colateral de Bitcoin, con alrededor de 280 millones de dólares utilizados hasta el 11 de marzo. La empresa ha indicado que busca mantener los préstamos por debajo del 10% del valor neto de sus tenencias de Bitcoin para conservar flexibilidad financiera.

Las acciones de Metaplanet subieron casi un 5% el lunes, cuando el Bitcoin superó los 73,000 dólares, reflejando el interés de los inversores en las empresas que adoptan estrategias de tesorería vinculadas directamente al activo digital.

La firma ha ampliado rápidamente sus tenencias en el último año, creciendo de menos de 2,000 BTC a principios de 2025 a más de 35,000 BTC hoy.

La semana pasada, la empresa anunció planes para diversificarse más allá de la simple tenencia de Bitcoin al lanzar dos subsidiarias: Metaplanet Ventures y Metaplanet Asset Management, además de revelar una inversión planificada en el emisor japonés de stablecoins JPYC Inc.

Metaplanet Ventures destinará aproximadamente 4 mil millones de yenes (25 millones de dólares) en los próximos años para respaldar startups que construyan infraestructura financiera de Bitcoin en Japón, incluyendo préstamos, pagos, custodia, derivados y herramientas de cumplimiento.

En el momento de redactar esta nota, el Bitcoin se está negociando cerca de 74,000 dólares.

Más temprano hoy, Strategy, dirigida por Michael Saylor, adquirió 22,337 BTC adicionales por 1.57 mil millones de dólares, aumentando su total a 761,068 BTC. El costo medio de adquisición es de 75,696 dólares por moneda, lo que da a estas tenencias un valor de mercado actual de aproximadamente 50 mil millones de dólares.

Fuente: bitcoinmagazine.com