El proveedor de infraestructura para Bitcoin, Maestro, ha lanzado un mercado de crédito denominado en Bitcoin respaldado por la economía minera, con la intención de ofrecer a las instituciones una nueva forma de obtener rendimientos sobre Bitcoin inactivos, al mismo tiempo que se amplían las opciones de financiamiento para los mineros.
Maestro anunció que Mezzamine ha comenzado su primer programa en colaboración con el proveedor de minería como servicio, Sazmining. Según un anuncio realizado el martes y compartido con Cointelegraph, el programa está diseñado para permitir a los tenedores institucionales de Bitcoin (BTC) invertir sus BTC en instalaciones de crédito respaldadas por la minería, con un objetivo de rendimiento anual del 8% al 9%.
Esta oferta está concebida para conectar a los mineros que buscan capital con tenedores institucionales de Bitcoin que desean rendimientos denominados en BTC, creando así un mercado crediticio en cadena vinculado a la expansión de la minería en lugar de depender de recompensas por participación en protocolos.
“Nuevos Bitcoins se generan cada 10 minutos, y con Mezzamine, los tenedores de BTC pueden ganar y compartir las recompensas de bloque con los mineros”, comentó Marvin Bertin, cofundador y CEO de Maestro, en el anuncio.
Un mercado de crédito nativo de Bitcoin para cerrar el vacío de financiamiento de los mineros
Las empresas de minería de Bitcoin suelen enfrentar opciones de financiamiento limitadas, dependiendo principalmente de deudas denominadas en dólares respaldadas por Bitcoin o, si están listadas públicamente, de emisiones de acciones.
Debido a que muchas de las obligaciones de los mineros están denominadas en dólares mientras que los ingresos se obtienen en Bitcoin, esta estructura puede dejar a las operaciones más expuestas durante caídas abruptas del mercado.
Maestro explicó que la instalación de crédito incluye características de protección para mercados bajistas, que incluyen coberturas vinculadas a los precios del Bitcoin y a la economía de las flotas de minería, para ayudar a estabilizar el rendimiento durante las crisis.
La empresa mencionó que los mineros pueden enfrentar costos de financiamiento más altos en mercados más sólidos a cambio de una estructura diseñada para ofrecer mayor estabilidad durante los descensos.
La oferta está dirigida a inversionistas institucionales, tesorerías corporativas, gestores de activos, oficinas familiares y asesores de inversión registrados. Suresh Rajan, director gerente de Mezzamine, comentó a Cointelegraph que la asignación mínima es de $100,000 en Bitcoin.
Mezzamine indicó que el rendimiento se deriva directamente de la producción minera. Los mineros que obtienen préstamos a través de la plataforma utilizan el capital para comprar hardware ASIC adicional y expandir su tasa de hash, destinando parte de las recompensas obtenidas para cubrir el servicio del crédito, mientras que el resto fluye hacia el minero.
Según Maestro, las instituciones reciben un rendimiento financiado enteramente por la producción minera, sin incentivos adicionales en tokens o estrategias apalancadas.
Préstamos denominados en Bitcoin reducen los riesgos de liquidación para los mineros
Los mineros de Bitcoin que buscan financiamiento tradicional a menudo se ven obligados a sobrecolateralizarse, aumentando los riesgos de liquidación durante caídas en el precio del Bitcoin.
La nueva instalación de crédito reduce ese riesgo al denominar los préstamos en Bitcoin y eliminar los riesgos de llamadas de margen en dólares, explicó Rajan:
“Una caída en el precio del Bitcoin frente al dólar no desencadena una llamada de margen, y con el vehículo protegido de Mezzamine, la cobertura devuelve efectivamente beneficios en mercados bajistas que pueden complementar los ingresos mineros y capitalizar aún más el programa.”
“El préstamo se rige por la economía minera, no por los mercados de divisas”, agregó.
Maestro informó que ha recibido una demanda de préstamos superior a 1,500 BTC por parte de operadores de minería cualificados que están explorando canales de financiamiento alternativos, incluidos mineros públicos y operadores medianos.
Sazmining se describe a sí misma como un proveedor de minería de Bitcoin como servicio, cuyo funcionamiento se basa en energía hidroeléctrica y otras fuentes de energía libres de carbono.
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Fuente: cointelegraph.com