Las transferencias entre pares realizadas a través de billeteras de criptomonedas de autocustodia representan un punto débil clave en el ecosistema de las stablecoins, según un nuevo informe del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), que insta a los países a fortalecer la supervisión a medida que las stablecoins se expanden en pagos y transferencias transfronterizas.
En su informe sobre las stablecoins, las billeteras no alojadas y las transacciones P2P, el organismo global encargado de la lucha contra el lavado de dinero señaló que las transacciones realizadas directamente entre usuarios a través de billeteras no alojadas pueden llevarse a cabo sin la intervención de intermediarios regulados, como los intercambios o custodios.
El GAFI advirtió que esta estructura puede generar brechas en la supervisión del lavado de dinero (AML) porque las transacciones ocurren fuera del alcance de las entidades obligadas a monitorear actividades y reportar transferencias sospechosas. El informe destacó la creciente atención regulatoria hacia las stablecoins a medida que su uso se expande en el comercio, los pagos y las transferencias transfronterizas.
El organismo instó a las jurisdicciones a evaluar los riesgos asociados con los arreglos de stablecoin y aplicar medidas de mitigación «proporcionadas», que pueden incluir un monitoreo reforzado cuando las billeteras de autocustodia interactúan con plataformas reguladas, así como obligaciones más claras de AML y financiera contra el terrorismo para las entidades involucradas en la emisión y distribución de stablecoins.
Transferencias P2P de stablecoins como punto ciego regulatorio
El GAFI indicó que las transferencias P2P a través de billeteras de autocustodia representan una «vulnerabilidad clave» ya que pueden eludir los controles de AML típicamente impuestos por intermediarios regulados.
Estas transferencias se realizan directamente entre los usuarios sin la participación de proveedores de servicios de activos virtuales (VASPs) o instituciones financieras sujetas a obligaciones de cumplimiento, lo que limita la capacidad de las autoridades para detectar actividades sospechosas.
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El GAFI observó que las transacciones en blockchains públicas son trazables porque la actividad queda registrada en la cadena. Sin embargo, la naturaleza seudónima de las direcciones de las billeteras puede dificultar la atribución exacta de estas transacciones.
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La actividad delictiva representa solo el 1% del volumen total de transacciones en cripto
El 9 de enero, la firma de análisis blockchain Chainalysis encontró que las direcciones de criptomonedas ilícitas recibieron al menos $154 mil millones en 2025, con las stablecoins representando el 84% del volumen de transacciones ilícitas.
El GAFI reiteró esta estadística en su informe, enfatizando el uso actual de las stablecoins en transacciones ilícitas.
Chainalysis indicó que la actividad ilícita sigue siendo una pequeña proporción del volumen total en la cadena, a pesar de que los totales en dólares absolutos hayan aumentado.
En el mismo informe, Chainalysis mencionó que las transacciones ilícitas representaron menos del 1% del volumen total de transacciones en cripto.
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Fuente: cointelegraph.com