La guerra en Irán ha encendido el mercado del petróleo, y las casas de cambio de criptomonedas están compitiendo por ofrecer operaciones las 24 horas del día, los 7 días de la semana, para cubrir los vacíos del sistema financiero tradicional. Muchas de estas plataformas están emulando el enfoque de futuros perpetuos del gigante descentralizado Hyperliquid.
Sin embargo, el gigante del market making en criptomonedas, Wintermute, ha decidido tomar un rumbo diferente. Este martes, su unidad de derivados, Wintermute Asia, lanzó operaciones extrabursátiles (OTC) en contratos por diferencias (CFDs) de crudo WTI.
Un CFD es un tipo de derivado que permite a los operadores especular sobre el movimiento del precio de un activo sin necesidad de poseerlo físicamente. Al igual que los futuros, los CFDs siguen el precio del activo, pero la principal diferencia es que solo se intercambia la diferencia entre los precios de apertura y cierre al momento de cerrar el contrato.
Los CFDs son muy populares en los mercados tradicionales, especialmente en Europa, Asia y Australia, donde tanto traders minoristas como institucionales los utilizan para acceder a una amplia gama de activos, incluyendo acciones, divisas y commodities como el petróleo y el oro. Estos contratos suelen negociarse extrabursátiles y pueden personalizarse en términos de tamaño, duración y requisitos de margen.
Esta flexibilidad personalizada permite a traders profesionales e instituciones crear estrategias que se ajusten a objetivos específicos de riesgo y rendimiento, en lugar de conformarse con derivados de tamaño único como los futuros perpetuos de Hyperliquid.
El lanzamiento de CFDs por parte de Wintermute se produce en medio de semanas de intensa volatilidad geopolítica en el Medio Oriente. El aumento de las tensiones entre Irán y la coalición de EE. UU.-Israel ha dejado a los traders en una situación complicada durante los fines de semana, cuando los mercados de finanzas tradicionales están cerrados, limitando su capacidad para ajustar posiciones o gestionar riesgos de manera efectiva. Esto ha generado una aumento notable en la actividad de trading en los mercados de energía de Hyperliquid y ha llevado a Wintermute a ofrecer CFDs.
«Estamos viendo una fuerte demanda de contrapartes que buscan utilizar la infraestructura de activos digitales para negociar productos tradicionales como el petróleo. La reciente acción de precios hizo que esta necesidad fuera mucho más inmediata, ya que muchos inversores no pudieron actuar hasta que los centros tradicionales reabrieron,» comentó Evgeny Gaevoy, CEO de Wintermute.
“Una contraparte de Wintermute podría haber negociado el movimiento del fin de semana antes de la brecha del lunes o haber respondido inmediatamente a la reversión,» añadió Gaevoy.
Es importante destacar que Wintermute actúa como contraparte en el CFD. Los traders no son emparejados entre sí; están operando directamente contra Wintermute, que asume el riesgo del mercado. Por lo tanto, la firma está aprovechando sus sistemas de gestión de riesgos y su profunda liquidez para monetizar la demanda de operaciones en crudo las 24 horas en lugar de simplemente proporcionar liquidez a futuros perpetuos.
Los traders pueden acceder a CFDs de WTI sin comisiones de trading, utilizando una variedad de activos fiat y cripto como margen, según indica el anuncio oficial. Los contratos pueden ejecutarse a través de chat, la plataforma electrónica OTC de Wintermute, o API. Esta implementación se amplia tras la reciente introducción del oro tokenizado, ampliando aún más la gama de ofertas de Wintermute Asia más allá de los activos puramente digitales.
Fuente: www.coindesk.com