Samsung Asset Management creó el primer ETF de renta variable temático de la historia que se centra en las empresas de Hong Kong que desarrollan y utilizan la tecnología blockchain. El Samsung Blockchain Technologies Exchange Traded Fund (3171 HK) salió a bolsa en dólares de Hong Kong.
Una blockchain es simplemente una red de ordenadores que trabajan juntos para registrar y verificar las transacciones en una base de datos distribuida o un libro de contabilidad digital, que puede considerarse como algo similar a una hoja de cálculo compartida. Antes de que una transacción en la cadena de bloques pueda ser registrada y validada, debe obtener primero el permiso de toda la red. Cada transacción en la cadena de bloques es pública y puede ser vista por cualquiera en la red.
Todo lo que se registra no puede cambiarse sin el consentimiento de los demás, y una vez que se registra, es casi imposible cambiarlo en absoluto. Blockchain es la tecnología que sustenta las criptomonedas como el bitcoin, pero también tiene un gran número de usos y aplicaciones adicionales en el «mundo real». La tecnología es capaz de simplificar una amplia gama de actividades empresariales mediante el intercambio de datos de cualquier tipo de forma rápida y segura, al tiempo que impulsa la transparencia y reduce el riesgo de fraude.
Las redes de blockchain con fines comerciales ya están en marcha en una amplia gama de campos, como la industria de los servicios financieros, el sector inmobiliario, la financiación del comercio, la gestión de la cadena de suministro y el transporte. Las empresas de gran y mediana capitalización que cotizan tanto en países establecidos como en países emergentes pueden ser incluidas en el ETF de gestión activa. Tanto las economías maduras como los mercados en desarrollo pueden tener empresas representadas por estos valores. Las empresas que no tengan una cantidad aceptable de liquidez serán descalificadas para su inclusión.
Por ello, Samsung utiliza sus propios recursos internos de investigación para identificar empresas que tengan mucha experiencia en el desarrollo o uso de la tecnología blockchain. Los desarrolladores de blockchain son empresas que participan activamente en la investigación, el desarrollo, las pruebas de concepto y la implementación de la tecnología blockchain. Los beneficiarios de la tecnología son las empresas que se benefician de la necesidad de las aplicaciones de blockchain, como las que se ocupan de los datos de las transacciones, los datos de las criptomonedas y los datos de la cadena de suministro. Otros ejemplos de este tipo de empresas son las que se ocupan de los datos de la cadena de suministro.
Este grupo también incluye a los beneficiarios indirectos, como las empresas que pueden disfrutar de reducciones de costes y economías de escala como consecuencia del uso de la tecnología blockchain dentro de sus propias organizaciones y cosechar los beneficios de hacerlo. El fondo cotizado en bolsa (ETF) también puede tener acciones de inversores en blockchain. Los inversores en blockchain son empresas que colaboran o invierten directamente en otras organizaciones que participan activamente en la creación de la tecnología blockchain o en su uso. Estas empresas pueden estar incluidas en el ETF.
El grado de alineación de un componente con el tema de la tecnología blockchain se tendrá en cuenta durante la selección y ponderación de los componentes. Además, durante este proceso también se tendrá en cuenta la solidez de los fundamentos financieros de un constituyente, como la relación precio-beneficio y el crecimiento de los ingresos previstos. Habrá un tope del diez por ciento en el porcentaje total de cualquier ingrediente específico.
Hasta el diez por ciento de sus activos totales podrá invertirse en ETFs que coticen en Estados Unidos y proporcionen exposición a contratos de futuros de criptodivisas. El ratio de gastos del ETF se ha establecido en el 0,85% del total de activos del fondo