Bitcoin en Niveles Clave — Jack Mallers Recomienda Activar DCA Ahora

Jack Mallers es uno de los personajes más cercanos al núcleo de la industria de Bitcoin. Como joven CEO de un importante intercambio de Bitcoin en Estados Unidos, asociado con Tether —la compañía más rentable de la historia reciente— y proveniente de una familia de comerciantes de Chicago, Jack está profundamente involucrado en el ecosistema cripto. En su podcast, BLABLA, ha estado anunciando en las últimas semanas: “Es hora de activar tu DCA”.

Pero, ¿qué significa DCA? Es el acrónimo de “promedio de costo en dólares”, una estrategia de inversión que ha sido adaptada al mundo de Bitcoin y que se ha convertido en la recomendación estándar para los entusiastas de la criptomoneda. Activar tu DCA significa comprar Bitcoin de manera regular, sin importar el precio. ¿Por qué funciona? Es bastante simple: si compras independientemente del precio cada semana, adquirirás tanto a precios bajos como altos. De hecho, Bitcoin tiende a pasar un tiempo significativo en ‘consolidación’, que no es más que un movimiento lateral. Este es un momento excelente para acumular sats.

Cada vez que compras Bitcoin a un precio más bajo que el anterior, estás disminuyendo tu ‘costo promedio en dólares’, lo que significa que el precio promedio de tu total de Bitcoin en términos de dólares disminuye. Eventualmente, debido a la escasez inigualable de Bitcoin y su crecimiento en red, el precio tiende a aumentar rápidamente. La mayoría de las personas pierden la oportunidad de comprar en el momento adecuado, justo antes de un gran movimiento hacia arriba. Pero los que utilizan DCA ya tendrán un precio promedio óptimo listo para beneficiarse de un gran movimiento ascendente.

Además, hay otros beneficios profundos en la estrategia DCA de Bitcoin. Al implicar inversiones pequeñas y manejables a lo largo del tiempo, el riesgo en cualquier punto del proceso de inversión es relativamente bajo. Invertir, por ejemplo, el 10% de tu ingreso disponible al mes en Bitcoin no representaría una carga pesada, lo que convierte los mercados bajistas en oportunidades de inversión increíbles.

Varios intercambios han implementado funciones automatizadas de DCA, como Kraken, Strike, Swan y Bull Bitcoin, que operan en muchos países del mundo. El aspecto automatizado de esta estrategia no puede subestimarse. Comparado con la alta carga cognitiva y estrés de un comerciante profesional, el DCA automatizado de Bitcoin es un paseo por el parque y produce resultados comparables.

Libros como The Art of Execution examinan estudios a largo plazo realizados sobre comerciantes profesionales en Wall Street, demostrando que la mayoría pierde dinero, y de aquellos que ganan, muchos pierden durante 10 años seguidos antes de volverse lo suficientemente buenos para tener éxito. El capital humano necesario para convertirse en un buen comerciante no es barato, pero el DCA en Bitcoin es «configurarlo y olvidarlo»; puedes hacer otra cosa con tu vida mientras tu pila de Bitcoin crece.

Puedes calcular el valor a largo plazo de la estrategia DCA de Bitcoin usando varias herramientas en línea, como una calculadora de BM Pro, que te permite ver qué habría pasado si hubieras comenzado a comprar, digamos, $100 de Bitcoin cada dos semanas desde 2017. No hace falta decir que los resultados son increíbles.

En años recientes, el oro ha comenzado a tener un buen rendimiento con DCA también, pero esos cálculos son superados en gran medida por el aumento meteórico de Bitcoin en 2025. Históricamente, el oro tiene ciclos mucho más largos que Bitcoin y puede permanecer estancado durante años tras un gran movimiento, siendo el gigante que es. En cambio, Bitcoin tiene mucho más potencial, y sus ciclos son significativamente más cortos, lo que podría llevar a mejores rendimientos si se maneja adecuadamente.

Es Hora de Activar Tu DCA

¿Por qué ahora, te preguntarás? ¿No es siempre un buen momento para tener tu DCA activo? Esa es una gran pregunta, y la respuesta implícita en la cita de Jack Mallers es: no. Técnicamente, puedes comenzar tu DCA en la cima de un mercado alcista y terminar con un excelente precio promedio de compra hacia la próxima fase alcista. Sin embargo, definitivamente sería más beneficioso no comprar en la cima.

Lo siguiente no es asesoramiento financiero y no representa la opinión de Bitcoin Magazine o BTC Inc. Son solo las opiniones del autor.

El problema, por supuesto, es que nadie sabe dónde está la cima del mercado; si lo supieran, serían ricos. Su estrategia sería descubierta, replicada por otros, y perdería su ventaja competitiva con el tiempo. Esa es la naturaleza de los mercados; el conocimiento secreto solo funciona mientras permanezca en secreto. Cuando se hace público, el resto del mercado se adapta.

Dado que el DCA de Bitcoin no trata de predecir el pico, evita completamente este problema. Sin embargo, muchas personas desactivan su DCA cuando sienten que el mercado está cerca de un pico, y los picos históricamente solo ocurren después de superar el precio máximo anterior de un ciclo anterior. Así que, a pesar de los números, algunos desactivan su DCA, solo para volver a activarlo cuando ha comenzado un claro mercado bajista.

Entonces, ¿está Bitcoin en un mercado bajista? Más o menos. El precio ha caído un 50% desde el máximo, pero también cayó rápidamente, lo que sugiere una reacción a eventos macroeconómicos más grandes, lo que implica que la mayor parte del dolor probablemente ya ha pasado. También hay varios indicadores técnicos de precios que están en verde, sugiriendo que estamos mucho más cerca del fondo que del pico. En otras palabras, es tiempo de entrar.

El RSI semanal, un indicador de momentum, se encuentra históricamente en territorio de sobreventa para Bitcoin. Puedes retroceder una década en Bitcoin, y cada vez que el RSI semanal alcanza niveles tan bajos, señala un fondo. El múltiplo de Mayer, que compara Bitcoin con la media móvil de 200 días, también se encuentra en territorio de compra.

El índice de miedo y codicia para Bitcoin y el mercado cripto en general ha estado en un estado de miedo extremo durante un tiempo, y ya sabes lo que dicen: si hay sangre en las calles, es hora de comprar.

Además, hay un análisis histórico que observa las correcciones porcentuales en Bitcoin desde la cima hasta el fondo. Estas correcciones tienden a ser más pequeñas con el tiempo, siendo la última corrección bajista del 77%. Actualmente estamos aproximadamente en una corrección del 51%; si bajáramos un 70%, eso significaría que ya estaríamos más de la mitad del camino abajo. Así que estamos más cerca del fondo que del pico.

Además, ya estamos a medio camino del ciclo de halving de Bitcoin, con el siguiente halving previsto para principios de 2028. El último halving fue anticipado, con Bitcoin alcanzando máximos históricos cerca de este evento; por las mismas razones, podríamos ver una anticipación del halving nuevamente en este ciclo. Históricamente, es poco probable que veamos una corrección más profunda del 70% desde la cima, un escenario extremo que llevaría a Bitcoin a $40,000 temporalmente.

Correcciones de este tipo son menos probables, dado el crecimiento institucional en la adopción de Bitcoin, que ha expandido enormemente la liquidez de este mercado. Si llegáramos tan bajo, aquellos preparados para comprar encontrarían una oportunidad increíble, pero sería especulación y una mentalidad comercial intentar atrapar el fondo absoluto, de ahí la importancia del DCA de bajo riesgo y consistente.

Finalmente, tenemos la combinación de la cruz de muerte y la cruz dorada. La dinámica predecible de la media móvil de 50 días versus la de 200 días lleva a un comportamiento bastante claro en los mercados. Los mercados tienden a vender antes de que la media de 50 días cruce por debajo de la de 200 días, y a subir antes de que la media de 50 días cruce por encima de la de 200 días. Bitcoin ya ha cruzado por encima de la media de 50 días; si puede mantenerse allí o continuar consolidándose alrededor de la marca de $70,000, estará muy bien posicionado para un aumento profundo hacia 2026, cuando tenga lugar la cruz dorada, señalando probablemente el comienzo de un nuevo mercado alcista.

Tendencias Macroeconómicas

Las acciones de IA han absorbiendo gran parte de la liquidez e inversión en este ciclo, con aproximadamente un billón de dólares invertidos en infraestructura de IA en los últimos años. El mercado es en general optimista sobre el potencial disruptivo de la IA. No creo que se necesite ser un genio para decir que un “índice de miedo y codicia de IA” estaría muy inclinado hacia la codicia en este momento. Podría ser que la IA nos haya llevado a un nuevo paradigma de solo crecimiento para las acciones de IA y tecnología, pero ese tipo de pensamiento suele ser una señal de venta. Si se produjera algún evento similar al colapso de las puntocom en los próximos años, que llevara a una seria corrección en la IA, podríamos ver que el capital especulativo y de inversión busque opciones más allá de la IA, retornando liquidez a Bitcoin. Aunque es discutible llamar a esto tan pronto.

Por otra parte, el rendimiento de la deuda del gobierno de EE. UU. se ha estancado, mostrando signos de que la Reserva Federal podría reducir las tasas. Trump nominó a Kevin Warsh como el próximo presidente de la Reserva Federal en enero, y su confirmación —aunque está atascada en el Senado— probablemente se llevará a cabo pronto, señalando una política monetaria más laxa, alineada con la estrategia económica más amplia de Trump, que favorece tasas de interés más bajas y más impresión de dinero, junto con un crecimiento agresivo y desregulación.

La tasa de fondos efectivos de la Fed también está disminuyendo, lo que indica que el dinero barato está por llegar al mercado, probablemente debido en parte a más impresión de dinero por parte de la Fed, ya que los bonos estadounidenses no son particularmente atractivos para los inversores extranjeros en este momento de tensión geopolítica.

Análisis Fundamental

En cuanto a tendencias o cambios fundamentales en Bitcoin, la única pregunta que ha surgido se relaciona con la computación cuántica y si puede romper la criptografía de Bitcoin. Este miedo, incertidumbre y duda (FUD), aunque es nuevo para muchos inversores, no es algo novedoso para los tecnólogos de Bitcoin. El consenso general dentro de la industria de Bitcoin sigue siendo que los avances en computación cuántica son en su mayoría exageraciones y tardarán mucho en convertirse en una amenaza para Bitcoin.

Mientras tanto, los desarrolladores principales de Bitcoin han estado discutiendo activamente soluciones a largo plazo para la computación cuántica desde hace al menos un par de años, aunque desde la era de Satoshi. Propuestas formales de mejora ya han sido redactadas, y el software está bien encaminado para alcanzar la madurez, en caso de que sea necesario lidiar con una amenaza cuántica. Por tanto, los inversores que vendieron debido al FUD cuántico podrían encontrarse del lado equivocado de la transacción.

La Barrera de Entrada a Bitcoin

Así que sí, la mayoría de las señales sugieren que es hora de activar tu DCA en Bitcoin. Y la buena noticia es que solo hay un par de cosas que la gente necesita entender realmente sobre Bitcoin para beneficiarse de ello. ¿Por qué su suministro es limitado y cómo se mantiene limitado? Y cómo protegerlo a largo plazo a través de una buena autocustodia. Estas habilidades esenciales en Bitcoin no son triviales de adquirir; requieren algo de estudio e interés de los inversores, pero son pasatiempos simples en comparación con el conocimiento necesario para convertirse en un comerciante o inversor profesional que pueda sobrevivir en la volatilidad y la imprevisibilidad del mercado.

En términos de comprender la economía de Bitcoin, Bitcoin Magazine tiene una selección premium de libros sobre el tema, cualquiera de los cuales probablemente te dará los fundamentos y mucho más de una manera elocuente y amena. Y cuando se trata de autocustodia, Bitcoin Magazine también tiene una nueva revisión de excelentes herramientas, escrita por quien esto suscribe, para el año 2026.