Bitcoin Cayó en ‘Miedo Extremo’: ¿Hasta Dónde Bajará?

El fin de semana no fue favorable para los activos de riesgo. Bitcoin se desplomó por debajo de los $80,000 el sábado, alcanzando un mínimo cercano a $74,500, antes de un modesto rebote que lo lleva actualmente a alrededor de $78,500. Esta es la cuarta caída mensual consecutiva para BTC, marcando la racha de pérdidas más prolongada desde el invierno cripto de 2018.

¿La causa? Una tormenta perfecta de caos macroeconómico. Las amenazas de aranceles del presidente Donald Trump han llevado a los comerciantes a salir del mercado, resultando en la liquidación de más de $2.2 mil millones en posiciones apalancadas en un solo día el 30 de enero, siendo las ballenas las más afectadas por esta venta forzada.

No es de extrañar que el Índice de Miedo y Avaricia se haya desplomado a 14 hoy, indicando «miedo extremo». Los refugios tradicionales tampoco ofrecieron protección. El oro cayó un 12% desde máximos históricos por encima de $5,500, ubicándose por debajo de $5,000 en su mayor descenso en un solo día desde la década de 1980. La plata se desplomó un 30%, su peor día desde marzo de 1980. Incluso los activos tradicionales «de reserva de valor» se vendieron junto con las criptos mientras los inversores buscaban refugio en el dólar.

Sin embargo, hoy las velas son verdes. Casi todas las criptomonedas en el top 100 por capitalización de mercado están rebotando. ¿Estamos viendo la luz al final del túnel o es solo un intento de los alcistas de respirar antes de ser arrastrados? Aquí lo que dicen los gráficos:

Precio de Bitcoin (BTC): bajista, pero sobrevendido

Los traders de Bitcoin se despertaron hoy con un ligero aumento del 1% en las últimas 24 horas, cotizando BTC a $78,866. No obstante, los gráficos son claros: los indicadores apuntan a una tendencia decididamente bajista, a pesar de que el precio acaba de tocar un nivel donde podrían producirse rebotes.

En el gráfico diario, es difícil identificar una señal alcista sólida. Las Medias Móviles Exponenciales (EMA) están firmemente en modo bajista. Estas medias ayudan a los traders a identificar tendencias promediando el precio de un activo en el corto, medio y largo plazo. Actualmente, la EMA de 50 días está por debajo de la EMA de 200 días, confirmando la tendencia a la baja. Esta configuración indica que el momentum a corto plazo sigue siendo decididamente negativo.

El Índice Direccional Promedio (ADX) está en 32.1, muy por encima del umbral de 25 que confirma una tendencia fuerte. El ADX mide la fuerza de la tendencia, independientemente de la dirección, en una escala de 0 a 100. Cuando el ADX se sitúa por encima de 25, indica convicción en la dirección del mercado. En este momento, esa convicción apunta hacia el sur.

Aquí está el único indicador positivo: el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído a 30, entrando oficialmente en territorio de sobreventa. El RSI mide el momentum en una escala de 0 a 100, donde lecturas por debajo de 30 indican que la presión de venta puede haberse agotado. Históricamente, lecturas de RSI en sobreventa han precedido a rebotes de alivio, aunque no garantizan reversiones inmediatas.

En el gráfico de cuatro horas, Bitcoin muestra señales iniciales de intentar un rebote. Después de tocar $74,500—cerca del área de soporte de $74K que identificamos en nuestro último análisis—el precio se recuperó para probar la nube EMA. Sin embargo, la vela actual de cuatro horas es nuevamente roja, lo que significa que el intento de recuperar el soporte de la media móvil a corto plazo está luchando. A pesar del rebote, ese gráfico también se ve bajista, con el ADX gritando a 57.4, indicando una tendencia extremadamente fuerte.

Dicho esto, es más fácil ver un rebote de alivio después de una caída fuerte en el corto plazo, aunque no lo suficiente como para considerar un cambio de tendencia.

La mayoría de las 100 principales criptomonedas están rebotando junto a Bitcoin hoy—salvo excepciones como XMR y PUMP—pero la recuperación del mercado se siente incierta. El «miedo extremo» sigue dominando el sentimiento.

En Myriad, un mercado de predicciones de la empresa matriz de Decrypt, los traders se han vuelto decididamente bajistas. Actualmente, establecen las probabilidades en un contundente 67.9% de que Bitcoin caiga a $69K antes de volver a subir a $100K. Hace solo dos semanas, esas probabilidades estaban invertidas, con un 85% a favor de los alcistas.

Este es un sorprendente giro en el sentimiento y un retrato claro del estado actual del mercado.

La zona de $74K que mencionamos anteriormente demostró su importancia durante el fin de semana—el precio rebotó casi exactamente donde esperábamos. Si Bitcoin puede mantener este suelo en cualquier nueva prueba, el camino hacia una consolidación entre $78K-$85K sigue abierto. Sin embargo, una ruptura por debajo de los $74K abriría la puerta a la siguiente gran zona de soporte cerca de $69K, lo que representaría una corrección de aproximadamente el 45% desde el pico de $126K en octubre, y una inesperada victoria para los contrarios en los mercados de predicción.

En el lado positivo, el nivel de $80.6K (cerca de la zona de la media móvil de 200 días) representa una resistencia inmediata. Un cierre diario por encima de este nivel sería la primera señal de que los bajistas están perdiendo control. Más allá de eso, $91.3K marca la zona donde la nube EMA y el soporte anterior ahora se convierte en resistencia, una barrera formidable para cualquier intento de recuperación.

Niveles clave a observar:

• Resistencia:
  • $80,600 (inmediata),
  • $91,350 (zona fuerte de EMA),
  • $98,000 (estructural)
• Soporte:
  • $74,500 (mínimo reciente),
  • $69,000 (objetivo psicológico/del mercado de predicción)