Barr de la Fed: «Establecoins Necesitan Más Control para Combatir el Lavado de Dinero»

La capacidad de poseer stablecoins con solo un teléfono y conexión a Internet puede ser una bendición para muchos, pero esta accesibilidad también presenta riesgos que los reguladores aún deben abordar, según el gobernador de la Reserva Federal, Michael Barr.

Durante un evento en Washington D.C., Barr indicó que, para que las stablecoins alcancen todo su potencial, los reguladores estadounidenses necesitan establecer controles adecuados contra el lavado de dinero en el marco de la Ley GENIUS.

“Una de las áreas de preocupación es el potencial uso de las stablecoins en el lavado de dinero o la financiación del terrorismo, dado que los actores maliciosos pueden adquirir stablecoins en mercados secundarios que pueden no tener requisitos de identificación de clientes,” afirmó. “Serán necesarias soluciones tanto regulatorias como tecnológicas para limitar estos riesgos.”

Las observaciones de Barr abordaron los riesgos que las stablecoins pueden representar para la estabilidad financiera. Sin embargo, su énfasis en su accesibilidad toca una funcionalidad clave que los usuarios han disfrutado durante años, considerando que el 66% de las stablecoins son poseídas por individuos en mercados emergentes donde el acceso a dólares puede ser costoso o restringido, según Goldman Sachs.

En cuanto a las soluciones regulatorias, los comentarios de Barr probablemente se refieren a la Ley de Secreto Bancario, que exige a las instituciones financieras ayudar a las agencias gubernamentales en la detección y prevención de financiamiento ilícito, según Nicholas Anthony, analista de políticas del Instituto Cato, quien declaró a Decrypt.

“En el ámbito tecnológico, es un poco complicado especular exactamente lo que quiere decir,” mencionó. “Si tuviera que adivinar, supondría que se refiere a la posibilidad de implementar contratos inteligentes para tener avisos y congelaciones automáticas en situaciones preocupantes.”

Anthony subrayó que existe incertidumbre, señalando que la convocatoria de Barr para controles anti-lavado de dinero también podría involucrar la simplificación de los procesos de vigilancia existentes.

La evaluación de Barr sigue la presentación de un informe al Congreso por parte del Departamento del Tesoro de EE. UU. este mes, que encontró que muchas instituciones financieras están adoptando un enfoque proactivo hacia los riesgos de lavado de dinero con activos digitales. Esto incluye el uso de algoritmos de inteligencia artificial para realizar análisis sofisticados de datos de blockchain a pesar de la falta de estándares, según indicó la agencia.

Al mismo tiempo, organismos intergubernamentales como el Grupo de Acción Financiera (GAFI) han instado a los emisores de stablecoins a implementar medidas técnicas que les permitan bloquear, congelar y retirar stablecoins en cualquier momento. La organización señaló que las transacciones entre pares son una vulnerabilidad clave que contribuye al lavado de dinero, la financiación del terrorismo y la evasión de sanciones.

El informe presentado por el Departamento sugirió que el Congreso debería considerar una «ley de retención», que brindaría a las instituciones protecciones legales para congelar activos digitales sospechosos de estar involucrados en actividades ilícitas durante “una investigación a corto plazo.”

“Tal ley sería particularmente útil para combatir el financiamiento ilícito relacionado con stablecoins de pago autorizadas,” agregó el Tesoro. 

Barr ha expresado, en ocasiones, otras preocupaciones sobre las stablecoins. En 2023, señaló que las stablecoins sin supervisión federal tienen el potencial de socavar la credibilidad del banco central de EE. UU., que él considera como la “fuente definitiva de credibilidad en el dinero.”

Barr mencionó en su momento que la Reserva Federal estaba “muy lejos” de determinar si el banco central de EE. UU. emitiría una moneda digital del banco central (CBDC). Este mes, el Senado aprobó un proyecto de ley de vivienda que incluye una disposición prohibiendo una CBDC en EE. UU. hasta al menos 2031.

Los conservadores han argumentado durante mucho tiempo que una CBDC empoderaría al gobierno federal para ejercer un mayor control sobre las transacciones cotidianas, sin embargo, algunos estados están elaborando leyes que amplían su propio poder en lo que respecta a la vigilancia de transacciones con stablecoins.

Un proyecto de ley sobre stablecoins que fue aprobado recientemente en Florida incorporó tokens vinculados al dólar dentro de las reglas existentes del estado para combatir el financiamiento ilícito. Las disposiciones incluyen requisitos de monitoreo de transacciones y un umbral de reporte de $10,000 para transacciones.