Trader Cripto Pierde Casi $50M en Operación de Aave; Protocolo Ofrece Reembolso de $600K

Un trader de criptomonedas perdió casi todo el valor de una transacción de $50 millones el jueves, al ejecutar un gran intercambio por el token de gobernanza de Aave a través de la interfaz de comercio del protocolo de finanzas descentralizadas.

Según una declaración publicada en X por el fundador de Aave, Stani Kulechov, el usuario intentó comprar AAVE con $50 millones en la stablecoin USDT a través de la interfaz de Aave.

Dado que la orden era inusualmente grande en comparación con la liquidez disponible, la interfaz emitió una advertencia señalando “deslizamiento extraordinario” y requería que el usuario confirmara manualmente el riesgo.

El trader continuó con el intercambio en un dispositivo móvil tras marcar una casilla de confirmación.

Como resultado, la transacción solo devolvió 324 tokens de AAVE. Con un precio actual de mercado de $111.52, estos tokens tienen un valor aproximado de $36,100, lo que implica una pérdida efectiva de aproximadamente $49.96 millones en relación al tamaño original de la orden.

Martin Grabina, ingeniero de Aave, aclaró que el problema no fue el deslizamiento en sí, sino el impacto de precio de la orden, señalando que la cotización de la transacción ya implicaba que los $50 millones en USDT devolverían menos de 140 tokens de AAVE antes de comisiones.

«En este caso, el usuario envió una orden de mercado con el deslizamiento sugerido del 1.21%,» escribió Grabina en X. «Pero el problema central no fue el deslizamiento, sino la cotización aceptada con un impacto de precio del 99%: Como se puede confirmar en el explorador de CoW, la orden incluye un campo de cotización que muestra la tasa original (50M USDT -> <140 AAVE) presentada al usuario antes de comisiones y deslizamiento. Ya era una tasa muy desfavorable.»

Kulechov mencionó que el equipo de Aave intentará ponerse en contacto con el trader y devolver aproximadamente $600,000 en comisiones generadas por la transacción.

Por diseño

Kulechov explicó que la operación se realizó a través de CoW Swap, un sistema de enrutamiento de comercio descentralizado integrado en la interfaz de Aave, y que la infraestructura funcionó según lo diseñado.

“La transacción no podía continuar sin que el usuario aceptara explícitamente el riesgo,” escribió Kulechov. “Sin embargo, aunque el usuario logró proceder con el intercambio, el resultado final claramente estuvo lejos de ser óptimo.”

Las operaciones grandes ejecutadas a través de intercambios descentralizados pueden causar un impacto de precio severo cuando la liquidez es insuficiente o cuando las órdenes no se dividen en incrementos más pequeños.

Los traders profesionales suelen dividir grandes órdenes en múltiples transacciones o utilizan algoritmos de ejecución para reducir el impacto en el mercado o minimizar el deslizamiento.

Kulechov enfatizó que el incidente demuestra cómo las plataformas de finanzas descentralizadas podrían necesitar refuerzos más sólidos para ayudar a prevenir errores extremos de los usuarios, al tiempo que se mantiene el acceso libre.

«Nuestro equipo investigará formas de mejorar estas salvaguardias en el futuro,» afirmó Kulechov.

Este incidente ocurre en un momento en que el uso de Aave ha aumentado considerablemente.

Los usuarios activos mensuales del protocolo de préstamos alcanzaron aproximadamente 155,000 en febrero, un récord histórico y casi el doble del nivel seis meses antes, según datos de Token Terminal.