Dentro de la Búsqueda de Colossus por Tarjetas Cripto Sin KYC para Reemplazar Visa y Mastercard

El escritorio de Joseph Delong se asemeja menos a un puesto de trabajo de desarrollador y más a un taller de reparación de electrónica, abarrotado de tecnología que la cripto fue diseñada para reemplazar.

Esto se debe a que este experimentado desarrollador de Ethereum y ex-CTO de SushiSwap ha acumulado lo que él describe como una «caja de sorpresas» mientras construye una red de tarjetas de crédito de stablecoin llamada Colossus, que va desde terminales de prueba de venta hasta lectores de tarjetas y catálogos de fabricantes.

«Intentar obtener el hardware es como un conocimiento arcano al que nadie puede acceder», comentó Delong a Decrypt desde su oficina en casa en San Antonio, Texas.

La empresa, conformada por cuatro empleados, espera que su red de escalado de capa 2 de Ethereum se estrene en marzo. Está diseñada para reemplazar el liquidación tradicional de los bancos con una vía de tarjeta de crédito soberana que trata las direcciones de las cuentas de los usuarios como su única identidad.

Colossus ha recaudado $500,000 en financiación pre-semilla, según documentos compartidos con Decrypt. Estas inversiones valoran a la startup en $10 millones, comentó Delong.

En teoría, Colossus permitirá a los usuarios «quemar sus tarjetas desde casa», pero Delong reconoció que construir un servicio que permita a cualquier persona pagar cosas con cripto mientras se elude a gigantes como Mastercard y Visa no ha sido tarea fácil. Y esos esfuerzos podrían presentar obstáculos imprevistos.

Parte de esto tiene que ver con interrumpir las relaciones establecidas a lo largo del tiempo entre los negocios involucrados en el proceso de liquidación detrás de las redes de tarjetas de crédito tradicionales, que no fueron construidas bajo los principios cypherpunk que Delong busca incorporar en Colossus.

«Muchas de estas entidades no ven esto como un problema porque han establecido una relación de confianza relativamente alta con el tiempo», dijo. «Pueden liquidar entre todos estos diferentes bancos con promesas o un poco de colateral».

En una transacción tradicional, el llamado banco emisor actúa como el principal guardián, aprobando transacciones después de verificar saldos e identidades de acuerdo a los requisitos de conocimiento del cliente (KYC) y prevención de lavado de dinero (AML).

Los emisores encajan en una cadena de intermediarios, que incluye asociaciones de miembros como Mastercard y Visa que establecen las reglas de sus redes, procesadores que manejan la mensajería técnica y adquirentes que gestionan relaciones con comerciantes, como Worldpay y Fiserv.

Colossus está diseñado para colapsar esta estructura completa mediante la integración vertical del emisor, procesador y red de liquidación. En lugar de necesitar un banco que apruebe el movimiento de depósitos, la red de capa 2 de la empresa utiliza firmas criptográficas para activar instantáneamente las transferencias de stablecoin. En teoría, eso significa una reducción en las tarifas generales.

Este arreglo conserva el papel que los adquirentes cumplen para los comerciantes, actuando como el mecanismo de distribución crítico para las terminales de punto de venta que ya están en millones de tiendas. Efectivamente, actúan como un puente para Colossus, convirtiendo las transferencias de stablecoin en on-chain en las transferencias tradicionales que las empresas necesitan para cubrir gastos.

«No sé quién convenció a toda esta gente de cripto de que a los comerciantes les interesan las stablecoins», comentó Delong. «Ellos generalmente quieren algo con lo que puedan pagar a sus proveedores».

No son tus claves, no son tu tarjeta

Aunque a los comerciantes puede que no les interese sostener stablecoins en este momento, la empresa las está utilizando de una manera relativamente novedosa: recolectando la menor cantidad posible de información sobre sus clientes.

Respecto a la interpretación que la compañía hace de un marco regulatorio para stablecoins aprobado en la ley federal el año pasado, Colossus ha determinado que la Ley GENIUS no le exige adherirse a protocolos de cumplimiento diseñados para prevenir delitos financieros al obtener información personal como lo hacen los emisores, ni adquirir licencias de transmisores de dinero en varios estados.

Delong comentó que el secuenciador de su red, que ordena y agrupa transacciones antes de enviarlas a la red de Ethereum, puede tener ciertas características de diseño para cumplir con sanciones emitidas por la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de EE.UU.

Eso filtraría esencialmente las transacciones a través de una puerta centralizada, sin integrar las reglas bancarias en el código subyacente de la red de Colossus.

Varias startups han intentado establecer tarjetas vinculadas a cripto sin KYC anteriormente. Sin embargo, aquellas que dependen de redes de los grandes proveedores de pago han tenido dificultades históricas para ganar tracción a largo plazo, incluyendo a UnCash, que anunció abruptamente su cierre el mes pasado.

En un anuncio que fue eliminado, UnCash responsabilizó a Mastercard. El cierre abrupto por parte de sus emisores de tarjetas equivalió a una «guillotina corporativa limpia», dijo la empresa.

UnCash señaló que el 90 % de sus tarjetas operaban en la red de Mastercard. Según informes, la empresa estaba entre aquellas que aprovecharon un «vacío legal» común, emitiendo miles de tarjetas para supuestos empleados bajo una única identidad de negocio, según Fintech Business Weekly.

La mayoría de las tarjetas vinculadas a cripto se establecen a través de asociaciones con Mastercard o Visa. Si bien Delong está tratando de eliminar ese duopolio del proceso junto a los emisores, todavía respeta a empresas como Coinbase y Gemini que están tomando “un camino relativamente fácil” para construir impulso rápidamente.

“Lo que estamos haciendo es un poco más quijotesco inicialmente, pero tiene beneficios a largo plazo”, dijo. “La idea de que tienes que KYC o AML para una tarjeta de crédito es un poco ridícula, creo”.

Aun así, tales productos están ganando cada vez más popularidad. Las tarjetas vinculadas a cripto facilitaron $1.5 mil millones en volumen de stablecoin el agosto pasado, duplicándose en comparación con el año anterior, según un informe publicado por la firma de análisis cripto Artemis a principios de este año.

El informe encontró que empresas en América Latina, EMEA y el Sudeste Asiático se destacaron en el uso de tarjetas vinculadas a cripto como una forma de «dirigirse a poblaciones que enfrentan fricciones financieras agudas», incluyendo monedas locales inflacionarias y controles de capital.

En EE.UU., algunos legisladores expresaron preocupaciones de que la Ley GENIUS no abordó suficientemente las preocupaciones sobre el financiamiento ilícito antes de su aprobación. Delong describió a Colossus como una empresa que podría hacer que la cripto se sienta un poco más como efectivo, mientras que también permite a las personas vivir plenamente en on-chain.

La motivación de Delong para construir Colossus también es algo personal. Descartó las cuentas bancarias como lugar para almacenar valor hace años, pero aún convierte stablecoins regularmente para cubrir facturas.

“Realmente quiero hacer un impacto”, dijo. “Creo que esta es la última vía que nos dará plena libertad.”