A medida que las criptomonedas se entrelazan cada vez más con el mundo financiero tradicional, también están sentando las bases de un sistema financiero paralelo y clandestino.
Un informe de enero de TRM Labs reveló un aumento en el uso ilícito o ilegal de criptomonedas, alcanzando un récord histórico de $158 mil millones. Este incremento incluyó un notable aumento en los flujos de criptomonedas relacionados con la evasión de sanciones.
El principal responsable de este fenómeno fue A7A5, una stablecoin respaldada por el rublo ruso lanzada por la empresa rusa A7. Aproximadamente $39 mil millones en flujos de criptomonedas relacionados con sanciones fueron atribuidos al grupo de billeteras A7.
Lejos de ser un sistema pequeño y subterráneo para actividades ilícitas, A7A5 ha facilitado vastas cantidades de actividad comercial, creando así una economía “sombra” basada en criptomonedas.
Sanciones y el ascenso de A7A5
Tras la invasión de Rusia a Ucrania en febrero de 2022, el país enfrentó una serie de sanciones que excluyeron a sus empresas del sistema financiero global.
Mastercard y Visa suspendieron las operaciones internacionales de las tarjetas emitidas en Rusia, mientras que las tarjetas emitidas en el extranjero dejaron de funcionar en el país. Además, los bancos rusos fueron desconectados de SWIFT, limitando severamente la capacidad de comercio internacional de las empresas rusas.
Mientras estas grandes redes de pago occidentales estaban cerradas, surgieron alternativas. Mir, la red de pagos rusa fundada en 2017, amplió su participación en el mercado tras la salida de Visa y Mastercard.
Rusia también comenzó a utilizar criptomonedas para el comercio internacional. En diciembre de 2024, el Ministro de Finanzas ruso, Anton Siluanov, anunció que su gobierno había aprobado una legislación que autorizaba el comercio exterior de “activos financieros digitales” y Bitcoin (BTC) que se extrajera en Rusia. Aunque Siluanov no recomendó las criptomonedas como una forma de inversión, afirmó que eran “el futuro” en el contexto de liquidaciones de pagos globales.
Así surgió A7A5, que fue presentada en febrero de 2025 por la plataforma financiera A7. Según el grupo de servicios legales y profesionales Astraea, A7 es co-propietaria del oligarca moldavo Ilan Shor, quien también está sancionado y reside en Rusia, junto con el banco estatal Promsvyazbank (PSB), que tiene fuertes vínculos con la industria de defensa de Rusia.
Shor y PSB desarrollaron un grupo de empresas en sectores estratégicos como el petróleo, gas, metales, productos químicos y tecnologías de defensa, incluyendo A7-Agent, A7 Goldinvest y A71.
El contrato blockchain de A7A5 se lanzó en febrero de 2025 y rápidamente comenzó a comercializarse en la bolsa Garantex, con sede en Moscú, que posteriormente fue sancionada y cerrada.
El comercio continuó en Grinex. Según Chainalysis, este intercambio con sede en Kirguistán es el sucesor confirmado de su contraparte rusa y aceptaba transferencias de Garantex inmediatamente después de su cierre debido a sanciones.
El token también fue lanzado en la plataforma Meer, con sede en Kirguistán, así como en Bitpapa. A pesar de las sanciones impuestas por la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) en todas estas plataformas, el crecimiento del activo en tokens se disparó en 2025.
Creando un sistema alternativo a prueba de sanciones
Los analistas han señalado que la economía cripto ilícita ha evolucionado más allá de la darknet y el ransomware, convirtiéndose en un sistema financiero separado y robusto para actores sancionados.
Ari Redbord, jefe global de políticas en TRM Labs, afirmó: “Los actores alineados con el estado, criminales profesionales y quienes evaden sanciones ya no están experimentando con criptomonedas; están operando una infraestructura financiera duradera en cadena”.
Agregó que, en 2025, el ecosistema cripto ilícito de Rusia “evolucionó hacia algo mucho más deliberado… Las billeteras vinculadas a la red A7 representaron al menos $39 mil millones, reflejando una infraestructura financiera coordinada y alineada con el estado diseñada para evadir sanciones, no para un uso amplio en el mercado”.
La coordinación estatal con A7A5 y sus conexiones con el mercado financiero ruso son evidentes en los flujos de activos diarios, según Chainalysis. La gran mayoría de las operaciones se realizan de lunes a viernes, con el mayor número de transacciones al inicio de la semana.
“Estos patrones de comercio sugieren que A7A5 se utiliza principalmente por empresas que operan de lunes a viernes, lo que se alinea con los objetivos legislativos de Rusia de facilitar transferencias transfronterizas para empresas rusas a través de criptomonedas”, escribió Chainalysis.
Andrew Firman, jefe de seguridad nacional en Chainalysis, declaró a Radio Europa Libre en diciembre de 2025, “El desarrollo del token A7A5 parece ser el siguiente paso lógico en los esfuerzos de Rusia para desarrollar sistemas de pago alternativos que evadan sanciones”.
En su informe, TRM Labs indicó que los volúmenes de A7A5 no representan solo evasión de sanciones, sino actividad sancionada “más ampliamente, incluyendo flujos económicos alineados con el estado”.
“Estas dinámicas ilustran cómo los actores vinculados a Rusia están aprovechando cada vez más las criptomonedas —particularmente stablecoins y servicios de mayor riesgo— como parte de una estrategia a largo plazo respaldada por el estado-nación”.
Oleg Ogienko, director de asuntos regulatorios y exteriores de A7A5, ha declarado a medios de noticias cripto que su empresa no está violando las leyes de Kirguistán, donde no se prohíbe hacer negocios con empresas rusas. Agregó que la compañía realiza procedimientos de Conozca a su Cliente (KYC) y de Prevención de Lavado de Dinero (AML), así como auditorías, y no infringe los principios del Grupo de Acción Financiera (GAFI).
Un portavoz de la empresa anteriormente declaró a Cointelegraph que las acusaciones de evasión de sanciones “están politicizadas y carecen de evidencia factual”.
“Empresas e individuos de todo el mundo utilizan la stablecoin A7A5 respaldada por el rublo para contratos de exportación-importación, pagos transfronterizos y proyectos blockchain. Su crecimiento refleja un enfoque no discriminatorio hacia la transferencia de valor en la blockchain”, afirmaron.
Las ambiciones de crecimiento en el sector son evidentes. En julio, A7A5 anunció que los titulares de tarjetas de PSB podrán comprar tokens con sus tarjetas. Además, planea extender este servicio a otros bancos en el futuro.
En el transcurso de un año, A7A5 se ha convertido en una alternativa efectiva de sistema de pago para las partes sancionadas. El tiempo dirá cuánto deseo hay de continuar este crecimiento.
Fuente: cointelegraph.com