El sentimiento del mercado de bitcoin está experimentando una divergencia global, ya que los inversores institucionales en EE. UU. se mantienen firmes, mientras que los comerciantes en el extranjero retroceden de sus posiciones. Esta discrepancia es más evidente en los mercados de futuros.
Según Greg Cipolaro, jefe de investigación de NYDIG, la plataforma CME, utilizada por fondos de cobertura y mesas institucionales en EE. UU., muestra que los operadores todavía están dispuestos a pagar una prima para mantener posiciones largas en bitcoin.
Esto es particularmente observable en la base anualizada de un mes, que representa el margen de precios de futuros sobre precios al contado, el cual se mantiene más alto que en su contraparte offshore, Deribit.
“La caída más pronunciada en la base offshore sugiere un menor apetito por la exposición larga apalancada”, escribió Cipolaro. “La ampliación de la diferencia entre la base de CME y Deribit funciona como un indicador en tiempo real del apetito por riesgo geográfico.”
A inicios de este mes, el precio de bitcoin cayó a $60,000 antes de recuperarse. Algunos atribuyeron esta venta a las crecientes preocupaciones de que la computación cuántica socavará la seguridad criptográfica del sistema. Sin embargo, un análisis de NYDIG indica que estos números no respaldan dicha explicación.
Por un lado, el rendimiento de bitcoin ha estado estrechamente vinculado al de las empresas de computación cuántica que cotizan en bolsa como IONQ Inc. (IONQ) y D-Wave Quantum Inc. (QBTS). Si el riesgo cuántico realmente estuviera afectando al cripto, esas acciones deberían estar subiendo mientras bitcoin cae.
En cambio, ambas han experimentado una caída conjunta, lo que señala un declive más amplio en el apetito por activos enfocados en el futuro a largo plazo. Además, los datos de búsqueda en Google Trends muestran que el interés por “computación cuántica bitcoin” aumenta cuando el precio de BTC sube.
Fuente: www.coindesk.com